Чорна п’ятниця для інвесторів: як скористатися глобальним днем знижок на фондовому ринку

Чорна п'ятниця – день, коли магазини пропонують величезні знижки на різні товари, що приваблює мільйони покупців та знаменує початок сезону різдвяних покупок.

Спочатку цей день був суто американським явищем, проте зараз це стало світовою подією, яка відображає динаміку споживання, розвиток технологій та глобалізацію. Про те, як Чорна п’ятниця впливає на фондовий ринок і як інвестори можуть цим скористатися, — розповіла інвестиційний експерт Олеся Твердохліб .

Як п’ятниця стала Чорною?

Чорна п’ятниця (Black Friday) – це глобальний день розпродажів, який відзначається в п’ятницю після Дня подяки в США і припадає на четвертий четвер листопада. У цей день продавці пропонують свій товар за привабливими цінами, щоб отримати більшу виручку та більшу кількість покупців.

Назва дня розпродажу, «Чорна п’ятниця», вперше використали у фінансовому контексті у 1869 році, коли двоє американських фінансистів, Джей Гулд та Джеймс Фіск, спробували монополізувати ринок золота. Їхні махінації призвели до обвалу ринку, що й стало Чорною п’ятницею. У 1980-х роках термін набув позитивного відтінку. Чорний означав прибутковість, а магазини, які зазвичай працювали «в червону» (збитково), наступного дня після Дня подяки переходили в «чорне», тобто отримували гарний дохід.

Від США це явище поширилося на решту світу і стало повноцінною частиною суспільства, за результатами якого можна визначити динаміку споживання, глобалізацію та готовність купувати, і навіть прогнозувати подальший розвиток компаній. Відповідно, цей день також впливає на фондовий ринок, де зумовлює підвищену волатильність, що створює ризики та можливості для інвесторів.

Сектори впливу Чорної п’ятниці

Глобальний день знижок — день, коли відбувається масове придбання товарів, які залучають своїми цінами. Звичайно ж це відбивається на показниках прибутковості великих компаній. Це зараз спостерігається у Америці, а й у світі. Серед секторів, які найбільше схильні до впливу Чорної п’ятниці:

1. Роздрібна торгівля (Retail). Чорна п’ятниця є основним драйвером продажів для роздрібних компаній, які пропонують великі знижки для залучення покупців. Серед компаній, які ростуть під час розпродажу – Walmart, Target, Amazon, Best Buy і Costco. Серед ETF цього сектора: SPDR, S&P Retail ETF (XRT).

Динаміка компаній та ETF Retail сектора в період Чорної п’ятниці

2. E-commerce. Онлайн-торгівля є однією з провідних галузей, де Чорна п’ятниця приносить найбільший продаж. Це відбувається завдяки швидкості створення замовлення, рекламі та широкому асортименту. Серед провідних компаній цього сектора: Amazon, Shopify, eBay, Alibaba.

Динаміка E-commerce компаній у період Чорної п’ятниці

3. Платіжні системи та фінансові послуги. Обсяг транзакцій у Чорну п’ятницю різко зростає, що приносить прибуток компаніям, які їх обслуговують. Їхній дохід базується на комісії, яку вони отримують від кожної операції. Серед компаній, що виграють від Чорної п’ятниці: PayPal, Visa, Mastercard, Square.

Динаміка компаній фінансового сектора у період Чорної п’ятниці

4. Логістика та транспорт. Великі обсяги покупок у день розпродажу створюють попит на доставку та логістичні послуги. Серед більшості компаній доставки, споживачі обирають за критеріями швидкості, вартості та якості. Найчастіше покупці користуються послугами UPS, FedEx, DHL чи XPO Logistics.

Динаміка компаній у період Чорної п’ятниці

5. Медіа та реклама. Для успішного продажу товару під час Чорної п’ятниці, компанії звертаються до маркетингових агентств та медіа, щоб прорекламувати свій продукт та вигідні пропозиції. На цю мету бізнеси витрачають значні суми, адже це принесе їм очікуваний прибуток. Збільшення попиту на рекламні послуги стимулює зростання доходів медіа та рекламних компаній. Серед цих ресурсів: Alphabet (Google Ads), Meta (Facebook Ads), The Trade Desk.

Динаміка компаній у Чорну п’ятницю

6. Сектор послуг (Entertainment & Travel). Знижки також поширюються на сфери послуг, включаючи подорожі, кінотеатри, концерти тощо. Споживачі часто купують квитки та відвідують розваги, на яких можуть заощадити. Тим самим, компанії створюють короткострокове зростання доходів. Серед успішних бізнесів цього сектору: Expedia, Booking Holdings та Live Nation.

Динаміка компаній у період Чорної п’ятниці

Як Чорна п’ятниця впливає найбільші ETF?

За даними минулих років, можна визначити поведінку основних американських ETF у Чорну п’ятницю, наприклад, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ) та SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Останні 10 років простежується тенденція незначного коливання.

Це свідчить про обмежений вплив глобального торгового дня на загальний ринок, що може бути пов’язане з точковим орієнтуванням Чорної п’ятниці на окремі сектори, ніж на весь ринок.

Основні ризики для інвесторів

Чорна п’ятниця – вигідна можливість придбати акції прибуткових секторів та проводити прибуткові операції з ними. Однак це не означає, що треба скуповувати всі акції з надією на продаж на піку. Варто виважено приймати рішення та враховувати ризики, які можуть бути пов’язані з цим днем:

• Перебільшені очікування. Інвестори можуть переоцінювати успіхи компаній на основі прогнозів або попередніх даних про продаж. Якщо реальні результати продажів не відповідають очікуванням, акції можуть суттєво знизитися в ціні.
• Висока волатильність. Під час Чорної п’ятниці обсяги торгів різко зростають, що призводить до значних коливань акцій. Це створює ризик втрати капіталу короткострокових угод.
• Деякі гравці фондового ринку використовують цей період спекулятивно. Так вони намагаються згенерувати швидкий прибуток. Однак, як каже досвід та практика, трейдинг – не найкращий варіант для заробітку.
• Системні ризики. Глобальні економічні тенденції, такі як інфляція, рецесія чи геополітичні події можуть впливати на результати навіть успішних компаній. Незважаючи на високий попит у Чорну п’ятницю, загальна ринкова ситуація може тиснути на акції.

Хоча Чорна п’ятниця і створює можливості для інвесторів, необхідно ретельно аналізувати компанії, їхні фінансові показники та довгострокові перспективи. Інвесторам також варто бути готовими до підвищеної волатильності та диверсифікувати свій портфель для зниження ризиків.

Як інвестор може скористатися Чорною п’ятницею

Якщо ви коли-небудь замислювалися над найкращим часом для покупки акцій – Чорна п’ятниця і є цією можливістю додати активи в портфель з потенціалом зростання. І на цьому сезонні можливості не закінчуються, адже одразу після дня розпродажів, фондовий ринок чекають ще два явища, чиї показники стануть вирішальними. А саме, Кіберпонеділок – час активних онлайн-продажів, і передноворічний ралі, коли оптимізм інвесторів традиційно підвищує ринкову активність.

Крім цього ця подія також є вдалим моментом, щоб почати інвестувати, оскільки сезонна активність дозволяє побачити тренди ринку.

Водночас учасники фондового ринку можуть скористатися короткостроковими спекуляціями, тобто заробити на волатильності. При цьому варто пам’ятати про високий ризик цієї стратегії.
Чорна п’ятниця дозволяє інвесторам краще зрозуміти, які сектори економіки та компанії демонструють найбільшу силу, що може допомогти у виборі довгострокових інвестицій.

Ви можете скористатися цим днем навіть якщо не готові до дій, адже святковий період є найбільш вдалим для аналізу ринку та відстеження його поведінки, щоби приймати обґрунтовані рішення в майбутньому.