«Астарта-Киев» начала IPO 28,5% своих акций на Варшавской фондовой бирже
На минувшей неделе один из крупных производителей сахара — ООО «Астарта-Киев» начал продажу 28,5% своих акций на Варшавской фондовой бирже. За этот пакет компания планирует выручить от 200 до 290 млн. грн., которые направит на расширение своего бизнеса. Дороговизна кредитных ресурсов в Украине заставляет компании все чаще выходить на международные биржи, считают эксперты.
Для публичного размещения акций (Initial public offering, IPO) на польской бирже ООО «Астарта-Киев» зарегистрировало холдинговую компанию в Нидерландах — Astarta Holding N.V. 26 июля этот холдинг начал подписку на свои акции, которая продлится до 3 августа. В листинг Варшавской фондовой биржи акции будут включены 17 августа.
Всего компания готова предложить инвесторам 7,6 млн. акций, что соответствует доле 28,5%. В конце недели стал известен ценовой диапазон, в котором будут продаваться акции «Астарта-Киев» — 30,5-43,4 грн. за акцию. «От выпуска новых акций компания хотела бы получить от 199,1 до 291,2 млн. грн.»,— цитирует агентство «Интерфакс» сообщение компании.
Три четверти прошлогоднего дохода ООО «Астарта-Киев» в EUR51,8 млн. обеспечило производство сахара. Именно на развитие этого направления компания направит средства, полученные от IPO. Компания заявляет, что собирается заняться скупкой мелких конкурентов, модернизацией мощностей и развитием собственного производства сахарной свеклы. Участники рынка считают, что для реализации подобных планов кредит в Украине получить было бы сложно. «Такой способ привлечения средств компанией «Астарта-Киев» связан с дороговизной кредитов в Украине»,— считает начальник департамента сбыта и маркетинга «Украинской продовольственной компании» Сергей Вакуленко.
Лид-менеджером IPO «Астарта-Киев» является ING Securities. Если публичное размещение акций будет осуществлено, «Астарта-Киев» станет первой компанией из стран бывшего СССР, акции которой попали в листинг Варшавской фондовой биржи.
Выбор торговой площадки эксперты объясняют тем, что Варшавская биржа отличается от других небольшими издержками для организации IPO и менее жесткими финансовыми и правовыми требованиями к компаниям, проходящим у нее листинг. «Варшавская биржа могла быть выбрана из-за подходящих условий»,— говорит аналитик инвестиционной компании «Альфа Капитал» Виктория Горбенко. С ней соглашается аналитик инвестиционной компании Millennium Capital Алексей Руденко, отмечая сложность проведения IPO в Украине. «На ПФТС выходить нет смысла в принципе, если нет заранее известных инвесторов»,— говорит он.
В 2005 г.ООО «Астарта-Киев» произвело 87,5 тыс. т сахара. По оценкам компании, его доля на рынке составляет 3,2%. К 2010 г. «Астарта-Киев» планирует увеличить ее до 10%, нарастив производство сахара до 270 тыс. т. Компания к тому же предполагает увеличить долю собственной сахарной свеклы в производстве сахара до 70% в 2010 г. по сравнению с 31% в 2005-м.
ООО «Астарта-Киев» также специализируется на производстве зерна и молока. Чистая прибыль компании в 2005 г. составила EUR9,7 млн.