Виктор Янукович разрешил банкам выдавать корпоративные кредиты в инвалюте
Подписан закон, возвращающий юрлицам валютные кредиты. Однако банкиры утверждают, что не собираются активно кредитовать бизнес в валюте — этому препятствуют высокие валютные риски и закредитованность украинских компаний. Но в среднесрочной перспективе валютное кредитование корпоративного сектора возобновится по более низким ставкам, чем до кризиса.
Президент подписал законопроект №6337, чем открыл дорогу для возобновления валютного кредитования бизнеса. Согласно документу, банки смогут без ограничений выдавать валютные займы субъектам хозяйствования, даже если те не имеют валютной выручки.
До сегодняшнего дня система валютного кредитования в стране регулировалась постановлениями Национального банка, который требовал от банков блокировать на корсчете 50-100% (в зависимости от категории займа — стандартный, субстандартный и пр.) от суммы кредита, выданного предприятию или частному лицу, не имеющему валютных доходов. Фактически такое регулирование означало запрет валютного кредитования. 100%-ное резервирование удваивало себестоимость банковских пассивов в валюте и делало кредит невыгодным ни для банка, ни для заемщика (первому нужно было привлекать в два раза больше ресурсов, чем можно было выдать в кредит, а второму — оплачивать двойную стоимость ресурсов для банка).
Кроме того, в 2009 г. был принят и подписан тогдашним президентом Виктором Ющенко закон №1533 «О внесении изменений в некоторые законы Украины с целью преодоления негативных последствий финансового кризиса». Закон запретил валютное кредитование физлиц, не имеющих валютных доходов, за исключением случаев лечения и обучения за рубежом.
Лоббируемый крупнейшими банками с иностранным капиталом (прежде всего амбициозными госбанками России), законопроект №6337 снизил ставку резервирования под валютные кредиты корпоративным клиентам до 3%. Теперь НБУ обязан в течение месяца привести свою нормативную базу в соответствие с законом, а банки, в свою очередь, через 30 дней смогут возобновить кредитование экономики в валюте.
По оценкам исполнительного директора НБУ по вопросам валютного регулирования и контроля Анатолия Балюка, у банков сегодня есть очень большой запас валюты, которая может быть направлена на кредитование. «По нашим оценкам, коммерческие банки сформировали авуары (средства банка, в т.ч. в иностранной валюте, ценных бумагах и золоте, находящиеся на хранении в заграничных банках.— Авт.) в размере около $6 млрд.»,— говорит Анатолий Балюк.
Однако сами банкиры утверждают, что, даже несмотря на законодательные послабления в системе валютного регулирования, кредитование в долларах и евро пока не будет возобновлено. Равно как не происходит и активизация кредитования в гривне (рост с начала года — 0,9%), хотя есть достаточный запас ликвидности в национальной валюте на корреспондентских счетах банков в НБУ.
«Складывается ошибочное мнение, что банки не кредитуют в валюте из-за запрета НБУ (с начала года портфель валютных кредитов сократился на 6,5%.— Авт). Основная причина, из-за которой не активизируется кредитование,— это продолжающееся ухудшение качества существующего портфеля займов, выданных банками, а также закредитованность украинских компаний»,— говорит и.о. председателя правления «Эрсте Банк Украина» Павел Цетковский.
По мнению вице-президента Альфа-банка Романа Шпека, у 80% украинских корпоративных заемщиков доля заемных ресурсов на балансе выше допустимого для банков значения.
По словам банкира, в такой ситуации деньги банков в гривне будут преимущественно направляться на покупку государственных облигаций, в то время как валютные ресурсы будут использованы для возврата внешнего финансирования.
В этой связи неизбежно снижение ставок по депозитам (прирост банковских вкладов с начала года — 9,2%). Размер процентного вознаграждения в гривне в большей степени будет зависеть от ставок по ОВГЗ (сейчас среднесрочные ресурсы правительство привлекает по ставкам 11-12% годовых). Ставки по валютным депозитам будут базироваться на стоимости ресурсов, которые сегодня банки платят за внешнее фондирование (на уровне 4-5%).
«У нас падают объемы кредитования и растет объем депозитов. То есть многим банкам деньги не нужны. А ресурс, который не нужен, дешевеет. Мой прогноз на конец года: годовой депозит в евро — 4-5%, в долларе — 6-7%, в гривне — 14-15%. Я говорю о годовых депозитах. Остальные ниже»,— прогнозирует председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин.