Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку упростит ряд процедурных вопросов для профучастников рынка. Также комиссия закрепит механизм договоров субкомиссии и конкретизирует требования к отчетности торговцев
Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку подготовила проект решения «О внесении изменений в Правила (условия) осуществления деятельности по торговле ценными бумагами: брокерской деятельности, дилерской деятельности, андеррайтингу, управлению ценными бумагами». Документ значительно упрощает для профучастников рынка ведение документооборота и взаимодействие с клиентами, а также конкретизирует требования регулятора к внутренней отчетности торговцев и отчетности перед клиентами за осуществленные по их распоряжениям операции. Помимо этого на нормативном уровне прописывается механизм договоров субкомисии, которые позволят торговцам предоставлять своим клиентам большее количество услуг.
«Новая редакция этих правил — инициатива АУФТ и один из первых шагов к подготовке фондового рынка к внедрению электронного документооборота»,— говорит член совета ассоциации «Украинские фондовые торговцы» Олег Швец. Одним из ключевых моментов проекта, по его словам, является предоставление права торговцам оформлять разовые заказы клиентов по договорам брокерского обслуживания в виде реестра разовых заказов. Сегодня под каждую сделку торговцу приходится документально подтверждать каждое поручение клиента в отдельности. При этом на практике принимаются распоряжения в телефонном режиме и по электронной почте, хотя, по сути, они не являются легитимными. «Использование реестров существенно сократит объемы работы бэк-офисов, поскольку можно будет отказаться от оформления отдельного разового поручения в бумажной форме под каждую сделку»,— объясняет Владимир Грищенко, руководитель управления глобальных рынков инвестиционной компании «Тройка Диалог Украина». То есть по итогам дня торговцем будет оформляться только один документ.
Позитивно воспринимают участники рынка и другое новшество проекта: урегулирование брокерских договоров субкомиссии. Такая инициатива положительно влияет на развитие рынка интернет-трейдинга. «У брокеров, которые не предоставляют услугу интернет-трейдинга, появляется возможность заключения договора субкомиссии с онлайн-брокером»,— говорит директор департамента интернет-трейдинга инвестиционной группы «Сократ» Светлана Опрощенко. Она добавляет, что это позволит большему количеству лицензированных торговцев предоставлять услугу интернет-трейдинга клиентам через другого брокера. Помимо этого, механизм субкомиссии позволит брокеру исполнить приказ своего клиента по размещению бумаг на любой бирже, даже не являясь ее членом, через уже аккредитованного на этой площадке брокера.
Важный технический момент — отмена сквозной нумерации договоров торговцев. На данный момент торговцу приходится вести журнал договоров, в который последовательно записываются номера документов. Проект комиссии разрешает самостоятельно определять порядок ведения такого журнала в своих внутренних правилах. «Необходимость сквозной нумерации усложняла совместный процесс нумерации договоров, заключенных на биржевом и внебиржевом рынках»,— объясняет Светлана Опрощенко. Таким образом, если раньше биржевые договора нумеровались в конце дня, чтобы не нарушать сквозную нумерацию, то сейчас они смогут фиксироваться по дате создания.
Еще один плюс документа, как отмечает Владимир Грищенко,— конкретизация требований к порядку ведения внутреннего учета, в то время как раньше они были прописаны в общих формулировках. «Урегулированы вопросы отражения во внутренней системе учета торговца фактов изменения или расторжения договоров. Также пересмотрены требования ко всем видам договоров, которые может заключать торговец»,— говорит Грищенко. При этом, добавляет он, в требованиях к договорам были исключены ненужные позиции, не влияющие на суть договорных отношений.