Текущие активы банка «Надра» составляют около 20 млрд. грн.
Дмитрий Фирташ, поручившийся по части кредита рефинансирования банка «Надра», чистит баланс финструктуры.
По сведениям «i», на будущей неделе Национальный банк и Кабмин снова вернутся к вопросу
о совместной с Дмитрием Фирташем национализации банка «Надра». Чтобы минимизировать свои денежные инвестиции в банк, предприниматель отрабатывает схему по высвобождению гарантии, данной Group DF в обеспечение 4-миллиардного рефинансирования Нацбанка.
За месяц, прошедший с момента первой попытки Кабмина национализировать банк «Надра» вместе с частным инвестором Дмитрием Фирташем, условия сделки не изменились. Государство, как и прежде, обязуется внести в капитал банка около 5 млрд. грн. в обмен на 50%+1 акцию банка. В свою очередь господин Фирташ за аналогичный взнос в капитал финучреждения получает 50%-1 акцию банка.
Но действительные финансовые инвестиции сторон будут совершенно разными. Если Кабмину придется вносить в банк реальные деньги и в полном объеме (в виде гособлигаций, которые должен будет монетизировать Нацбанк), то Дмитрий Фирташ может обойтись малой кровью. По информации «i», компании, связанные с бизнесменом, контролируют около 75% внешних обязательств банка «Надра» на сумму более $600 млн. Держатели долгов намерены конвертировать часть из них в акционерный капитал банка.
Учитывая, что скупались эти обязательства по цене от 10 до 30 центов за доллар (то есть с дисконтом 70-90%), можно подсчитать, что 5-миллиардная инвестиция господина Фирташа в реальных деньгах может стоить ему около 1 млрд. грн., или $125 млн.
Таким образом, 50% акций банка, с учетом уже заплаченных $50 млн. прежним собственникам финструктуры, обойдутся предпринимателю в $175 млн. — т.е. в 0,3 от капитала финучреждения после его национализации. В то же время адекватная цена системного банка на сегодня, по оценкам директора департамента инвестиционно-банковских услуг Astrum Investment Management Елены Малицкой, составляет 1-1,5 капитала.
В общем, очень хорошая получилась бы сделка для Дмитрия Фирташа, если бы не одно «но». С осени 2008 г., когда проблемы одного из крупнейших банковских учреждений страны стали достоянием общественности, господин Фирташ публично заявил, что значительная часть рефинансирования (на 4 млрд. грн.) была выдана банку «Надра» под личные гарантии бизнесмена.
Поэтому Group DF ищет пути для высвобождения этой гарантии. По словам одного из высокопоставленных чиновников Национального банка, сейчас между частным инвестором и Национальным банком прорабатывается вариант, при котором часть активов банка «Надра» переводится в другое финучреждение. Этот банк выдаст гарантию НБУ вместо Group DF. «Мы уже отработали такой механизм в Укрпромбанке. В случае перевода активов, рефинансирование может быть продлено на семь лет»,— говорит чиновник.
По данным Национального банка, текущие активы банка «Надра» составляют около 20 млрд. грн. При этом доля проблемных кредитов (субстандартных, сомнительных и безнадежных) в портфеле «Надра» составляет 38,8%, что сопоставимо с аналогами полноценно работающих крупнейших дочек иностранных банков. В то же время у других банков, переживших национализацию, доля «проблемки» намного выше: у «Родовід Банка» — 70,8%, банка «Киев» — 74,9%, Укргазбанка — 76,2%.
Логично предположить, что живых активов в банке «Надра» сегодня максимум 5 млрд. грн. Соответственно, перевод этих активов из банка «Надра» в другой коммерческий банк приведет к тому, что списание оставшихся на балансе «Надра» плохих кредитов произойдет за счет госсредств, влитых в капитал банка. А новый частный инвестор получит очищенную от проблем финструктуру.
А в том, кто будет управлять банком «Надра» после национализации, можно не сомневаться. Согласно законодательству об акционерных обществах, государство не сможет влиять на процесс управления банком, так как не обладает необходимыми для проведения собрания акционеров 60%+1 акция банка.