Национальный банк намерен ужесточить требования к резервированию под потребительские кредиты. Это уменьшит доходы банков от текущих активных операций и заставит искать альтернативные объекты для вложения свободных средств
В ближайшие две недели НБУ примет решение относительно ужесточения условий осуществления потребительского кредитования, которое в настоящий момент является главной «золотой жилой» банковской системы. Сейчас Нацбанк рассматривает два варианта: либо увеличение резервирования под потребительские займы, либо ужесточение банковских нормативов. Последнее может заключаться в повышении требований к адекватности капитала банков с большой долей «потребов» или ограничении их портфеля розничных депозитов.
Таким образом НБУ хочет разрешить сразу две проблемы. Во-первых, стимулировать банки развивать другие виды кредитования. Во-вторых, уменьшить давление растущего импорта на платежный баланс страны с учетом того, что из-за чрезмерно активного потребительского кредитования на иностранные товары формируется дополнительный спрос. Банкиры считают первую из вышеперечисленных целей ключевой. «Намерение НБУ абсолютно логично. Банки не занимаются другими видами кредитования, и регулятор хочет подтолкнуть их к этому»,— говорит председатель наблюдательного совета банка «Центр» Александр Охрименко. Соглашаются с этим и другие представители банковских финучреждений. «Думаю, данная инициатива направлена не столько на то, чтобы ограничить темпы роста потребительского кредитования, сколько на стимулирование банков к развитию и менее доходных направлений кредитования»,— считает Антон Шаперенков, директор департамента маркетинга розничного бизнеса «VAB Банка».
Независимые эксперты, впрочем, считают, что путем ограничения потребительского кредитования Нацбанк хочет также «обуздать» инфляцию и повлиять на уменьшение импорта товаров в Украину. «Растущая инфляция (11,9% за 12 месяцев по итогам июня.— Авт.), а также увеличивающийся дефицит текущего счета (рост импорта на 47% за январь-май при росте экспорта в 36%.— Авт.) заставляют НБУ искать инструменты для поддержания стабильного развития экономики»,— отмечает аналитик Dragon Capital Анастасия Туюкова. Более логичным, по ее мнению, будет ужесточение норм резервирования, а не повышение нормативных требований к банкам. Ведь в последнем случае банки могут оказаться перед необходимостью значительного увеличения уставных капиталов. «В широком смысле намерение НБУ — это нормальный шаг, упреждающий чрезмерный рост потребительского кредитования, которое пойдет, скорее всего, на покупку импортной техники»,— соглашается Александр Вальчишен, руководитель аналитического подразделения группы «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU).
Кардинально намерение НБУ на банках не отразится, ведь на данный момент потребительские кредиты занимают всего около 16% от их совокупного кредитного портфеля. Однако определенные побочные эффекты банковская система может ощутить.
В частности, пострадать может ее рентабельность. Если «краник» потребительского кредитования прикрутят, финучреждениям придется искать новые объекты для вложения свободных средств. Принимая во внимание текущее затишье на рынке ипотеки, очень умеренное восстановление автокредитования и низкие ставки по облигациям госзайма (ОВГЗ) сделать это сейчас будет весьма не просто. «Повышение требований резервирования отразится как на потребителях банковских услуг (скорее всего, повысятся ставки), так и на банках, рентабельность которых снизится в результате формирования дополнительных резервов и сокращения очень доходного потребительского кредитования»,— прогнозирует Анастасия Туюкова.
Правда, банкиры утверждают, что на процентных ставках по потребительским займам намерение НБУ не должно отразиться. «Если новые требования по резервированию будут приняты, это, скорее всего, снизит доходность по потребительским кредитам, и банкам придется либо повышать их стоимость, что маловероятно в условиях не так давно восстановленного спроса, либо вводить требования к обеспечению по таким кредитам, чтобы снизить суммы резервирования»,— объясняет Антон Шаперенков.
Но и тот, и другой фактор, добавляет он, могут действительно сократить объемы выдач в сегменте потребительского кредитования и обострить вопрос размещения привлекаемого ресурса в активные операции.