Высокие депозитные ставки, вызванные предкризисной экономической ситуацией, и отсутствие платежеспособного спроса на классическое кредитование ведет к смене фокуса банковского розничного бизнеса в Украине. Самые лучшие показатели демонстрируют банки, сконцентрировавшиеся на высокомаржинальном розничном кредитовании — выскодоходных кредитах наличными, займах на покупку бытовой техники и кредитных картах. По сути, только в этих проектах сегодня можно получать доходность, которая покроет риски, прямые и административные расходы банковских учреждений.
Депозитные ставки на уровне 23-25% годовых, которые сегодня предлагают банкиры клиентам,— следствие сложной ситуации на денежном рынке. Банкиры пытаются «день простоять да ночь продержаться» в условиях, когда Нацбанк постоянно сжимает гривневое предложение на ресурсном рынке, а банки, со своей стороны, всю имеющуюся у них гривню стараются перевести в валюту.
На постоянные заявления регулятора о том, что банки накопили в валюте более $9 млрд. на корсчетах в зарубежных банках, и что если эти деньги завести в экономику Украины, то ставки обязательно понизятся, финансисты не реагируют. «Это деньги наших клиентов, которые накапливают результат от торговых или финансовых операций»,— говорит председатель правления одного из крупнейших банков.
По сути, желание и банков, и их клиентов пересидеть выборный период к валюте и, как следствие, ее дефицит, является главной причиной «разгона» гривневых депозитных ставок.
Во-первых, поступление валюты в экономику сокращается естественным путем — из-за рекордного падения цен на металлургическую продукцию на внешних рынках. Во-вторых, даже при наличии свободной валюты у экспортеров, те не торопятся продавать ее на валютном рынке (обязательную продажу выручки Нацбанк только грозится ввести). В-третьих, напуганное рисками девальвации население активно пытается конвертировать гривневые депозиты в валютные. Это особенно остро влияет на валютный рынок в октябре, когда заканчивается значительная часть срочных депозитов (в сентябре отток гривневых депозитов составил 2,4 млрд. грн.).
Чтобы удержать клиентов в гривне, банки вынуждены повышать депозитные ставки. При средней процентной марже банка на уровне 7% ставка по гривневым корпоративным кредитам сегодня приближается к 30%. Реального бизнеса, который сможет выдержать такую процентную нагрузку, немного. «Депозитные ставки выросли до уровня 25-30%, что не может выдержать ни один бизнес,— говорит управляющий директор ИК «Драгон Капитал» Дмитрий Тарабакин.— Ставки в украинских банках поднялись до уровня Кипра — страны-банкрота».
Однако, как бы ни сетовали эксперты, в стране все-таки есть заемщики, способные выдержать такие ставки. В первую очередь, это компании импортеры и экспортеры, которые получают гривневые кредиты под залог валютных депозитов, а затем хеджируют валютные риски с помощью покупки беспоставочных форвардов на курс гривни (NDF) у лондонских брокеров.
Если ставка по валютному депозиту для крупного клиента сегодня составляет около 9% годовых, то кредит в гривне тот же клиент легко может взять и под 30% годовых. При существующих котировках NDF на уровне 8,8-9 грн./$1 и прогнозах 10% ослабления курса гривни от зарубежных аналитиков (Fitch, Credit Swiss, HSBC), эффективная ставка по таким кредитам — при последующей продаже залоговой валюты — для заемщиков приближается к 10% годовых в гривне.
Впрочем, подобных клиентов не так много, и банки ведут ожесточенную борьбу за право работы с ними. Лидером здесь банкиры называют «Дочерний банк Сбербанка России», который имеет дешевый «материнский» ресурс и является на сегодня, пожалуй, самым активным игроком на рынке корпоративного кредитования. О том, что именно на этот банк делает ставку на украинском рынке правительство РФ, может свидетельствовать и тот факт, что СБРФ — единственный, кто получил от посольства России в пользование машины с дипномерами, которые, как известно, не подлежат досмотру.
В то же время другой слой заемщиков — частные клиенты — куда более доступен для розничных банковских учреждений. И безо всяких схем готов брать потребительские кредиты под 60-100% годовых. С начала года банки исправно выдают 1-1,5 млрд. грн. потребительских кредитов в месяц, что к 1 октября отобразилось в росте розничного портфеля банков на 10,5 млрд. грн.
Директор департамента розничного бизнеса «Эрсте Банка» Татьяна Надточий говорит, что самые низкие ставки банки сегодня готовы предложить по карточным кредитам — 25-40% годовых. Это объясняется тем, что карточные кредиты в своем большинстве предлагаются клиентам, финансовые потоки которых понятны для банкиров — так как по их картам проходят зарплаты и социальные выплаты.
Ставки по беззалоговому кредитованию колеблются на уровне 50-90% годовых. «Потребитель часто принимает решение о получении потребительского кредита на эмоциональном уровне — так как хочет получить ту или иную вещь здесь и сейчас. При таком выборе на ставку обращают внимание в последнюю очередь»,— уверена госпожа Надточий.
И хотя Татьяна Надточий уверяет, что «на выходе» банки получают чистую маржу на уровне классического кредитования — 7%, эксперты склонны говорить о более высоких цифрах. «Выводить доходность потребительского кредитования в целом — не совсем правильный подход,— говорит президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко.— Надо разделять такие кредиты на подвиды и считать доходность каждого направления».
По его оценкам, чистая маржа на карточных кредитах для банков сегодня составляет около 15%. Займы на покупку бытовой техники приносят около 25-30% маржи. Кредиты наличными дают более 50% дохода, так как являются самым рисковым продуктом с уровнем невозврата около трети.
«Дорогое фондирование нужно вкладывать в дорогие продукты. Потребительское кредитование сегодня обеспечивает банки доходом, который используется для обслуживания дорогих депозитов,— считает член совета НБУ Валерий Геец.— Поэтому все больше банков будут ориентироваться именно на этот сегмент рынка».
Наиболее успешными игроками на рынке потребительского кредитования банкиры называют «Дельта Банк», УкрСиб, Альфа-банк, «ОТП Банк», «Русский Стандарт», Platinum Bank. «Эти банки первыми «окучивали» этот рынок, и избрали наиболее агрессивную стратегию, которая приносит свои плоды в виде прибыли»,— говорит председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин. При этом каждое из финансовых учреждений, по словам банкира, сильно в разных сегментах рынка.
Так, Platinum Bank специализируется на кредитах наличными, тогда как специфика «Русского стандарта» — это карточки, «Альфа» успешнее всего выдает кредиты в магазинах, «Дельта Банк» — кредиты на покупку бытовой техники, карточки и те же «кэши». «Мы можем предлагать клиентам высокие депозитные ставки — так как рынок потребкредитов позволяет получать высокий уровень доходности. Сегодня стратегия развития банковского бизнеса, ориентированная на розничное кредитование, самая успешная»,— говорит председатель совета директоров «Дельта Банка» Николай Лагун.
При этом высокая конкуренция со стороны других участников рынка, которые пытаются активно выходить на этот рынок в последнее время, заставляет старожилов искать новые пути выдачи кредитов. «Эксперты могут подобрать клиенту вариант кредитного продукта в зависимости от его индивидуальных персональных данных. Так, мы значительно расширяем аудиторию наших клиентов и можем охватить большее количество людей, желающих взять розничный кредит»,— говорит Катерина Ладыженская, заместитель директора по продажам Platinum Bank.
Ищут банкиры и новые технологии продажи кредитных продуктов. Например, «Дельта Банк» избрал своей стратегией выдачу кредитов через сети других банков (сейчас финучреждение выдает кредиты через Кредобанк и банк «Надра») и сеть «Укрпочты». Platinum Bank работает по такой же схеме с лета 2011 г. Сеть его партнеров насчитывает семь банков, из них — Кредитпромбанк, Кредобанк и Укринбанк.
«Стратегически это очень правильная модель, и я думаю, конкуренция в этом сегменте рынка будет только увеличиваться»,— говорит председатель правления банка «Финансы и Кредит» Владимир Хлывнюк.
Банкиры говорят, что конкуренция на рынке потребительского кредитования настолько высока, что впору вводить отдельное нормативное регулирование деятельности банков, занимающихся потребкредитованием. По сведениям «i», Нацбанк уже начал активно интересоваться деятельностью таких банков и уровнем их доходности, что выражается в растущем количестве проверок.
Однако, даже несмотря на пристальное внимание регулятора, эксперты считают, что рост потребительского сегмента в кредитовании неизбежен. «Перспективы потребительского кредитования очень легко перечислить,— говорит директор украинского представительства консалтинговой компании zeb/ Александр Нефедов.— Такие кредиты будут всегда. Кредитные продукты не будут претерпевать серьезных изменений, так как они покупаются для разных целей разными людьми. При этом дальнейший рост все еще возможен, а падения объемов не будет, т.к. потребность занимать короткие деньги будет у людей всегда».
По мнению господина Нефедова, конкуренция в кэш-кредитах и карточном кредитовании усилится, т.к. это сейчас единственные доходные кредитные продукты. Авто и ипотека у многих банков либо не доходны, либо не существуют. «Конкуренция в торговых сетях и так высока, но будет еще выше, если кто-то еще захочет войти на рынок. Банки могут предлагать потребкредитование на покупки товаров через интернет-магазины (уже есть примеры), через маленькие сети и/или отдельные магазины, делая это через сотрудника магазина»,— считает эксперт.
Украинцы все чаще оплачивают покупки в торговых сетях и интернете вместо того, чтобы просто снимать наличные в банкоматах. «Доля операций по оплате покупок в POS-терминалах составила по результатам первых трех кварталов 29%. Снятие наличных занимает долю 67%, тогда как в прошлом этот показатель достигал 75%. Рост количества покупок по картам в POS-терминалах составил в течение первых трех кварталов 54% по сравнению с первыми тремя кварталами 2011 г., тогда как рост количества операций в банкоматах составил лишь 8%»,— сообщили в Украинском процессинговом центре.
Банки, зная об этой тенденции, закупают все больше POS-терминалов. По результатам первых трех кварталов 2012 г. рост их количества составил 21% по сравнению с тем же периодом 2011 г. Прирост банкоматов происходит гораздо медленнее — всего 3% в год.
Среди всех покупок, совершенных с помощью платежных карт в POS-терминалах и интернете, интернет занимает 10%. При этом рост количества транзакций в интернете составил в течение первых трех кварталов 90%.
Еще один сегмент, который сегодня еще не охвачен банками,— это кредитование «до зарплаты» на три недели по ставкам 150-200%. «Спрос на такие продукты есть, и этим сейчас стали заниматься небанковские организации. Клиенты — те люди, которым в нормальных банках обычно отказывают»,— резюмирует Александр Нефедов.