Нераспределенные убытки, накопившиеся у банков за два года кризиса, вынуждают менеджеров финансовых учреждений искать пути их списания
В условиях избыточной адекватности капитала большинство банков с иностранным капиталом могут пойти по пути списания убытков за счет уставного капитала. Эксперты считают, что в результате таких действий в банковской системе резко увеличится валютная составляющая капитальной базы.
Первым по такому пути пошел Правэкс-Банк, акционер которого объявил об уменьшении уставного капитала на 42%, или на 655,8 млн. грн. Для этого единственный акционер банка Intesa Sanpaolo (Италия) принял решение уменьшить номинальную стоимость акций Правэкса с 1 до 0,58 грн. Как говорят эксперты, высвобождение 655,8 млн. грн. позволит банку покрыть убытки, возникшие у него в 2008 и 2009 гг. Эти деньги будут выведены из капитала и направлены на покрытие убытков прошлых лет за счет формирования общих резервов. При этом акционер банка впоследствии увеличит уставный капитал на EUR30 млн. В итоге структура капитала будет в соответствии со ст. 32 закона Украины «О банках и банковской деятельности», где сказано, что капитал банка не должен быть ниже уставного капитала.
Председатель правления финансового учреждения Сергей Наумов пока не комментирует данные изменения, отметив при этом, что уровень адекватности капитала банка после данной транзакции останется на текущем уровне. А это более 19%, «что означает хорошие стартовые позиции при возобновлении кредитования».
Опрошенные «i» эксперты считают, что данная схема перераспределения капитала используется группой не как подготовка к началу активного кредитования, а как способ оптимизации финансовых рисков. «Менеджеры думают о том, как защитить деньги акционеров от курсовых рисков. Если это позволяют нормативы (НБУ позволяет банкам учитывать в капитале субдолг на сумму не более 100% собственного капитала), они стремятся заменить денежные инвестиции в капитал украинских банков на валюту, в том числе субдолг. Это прозорливый ход».
Валютные риски, действительно, достаточно ощутимы — по данным МВФ, сегодня около 75% валютной выручки, получаемой украинскими предприятиями от экспорта, уходит на обслуживание внешних долгов. В условиях нестабильного развития мировой экономики, которая никак не может оправиться от кризиса, никто не может гарантировать стабильность валютного курса.
«Можно ожидать, что все банки, которые имеют возможность привлечь субдолг, будут увеличивать капитал именно таким способом»,— говорит председатель правления банка «Финансы и кредит» Владимир Хлывнюк. Председатель правления банка «Хрещатик» Дмитрий Гриджук оценивает такую тенденцию неоднозначно. «С одной стороны, увеличение капитала — это всегда позитивно, потому что увеличивается не только стабильность банка, но и стабильность системы, ее кумулятивная возможность кредитовать. С другой стороны, субдолг можно учитывать в валюте, а значит, деньги, заводимые в страну на увеличение капитала банка, не конвертируются в гривню. Мне кажется, в текущих условиях это не совсем правильно, и НБУ стоит больше внимания уделить регулированию этого вопроса»,— говорит банкир.