В преддверии следующего финансового года, который пройдет под знаком выборов, банкиры прогнозируют, что в 2006 г. жизнь в кредит станет дороже как минимум на 1 п.п. И это при том, что еще не все банки до конца осознали риски дисбаланса сроков активов и пассивов.
Проблема несоответствия сроков пассивов и активов в Украине существовала всегда. И в ближайшее время пути выхода из этой ситуации не просматриваются. Более половины кредитов выданы на срок свыше пяти лет, при этом 80% ресурсов — короткие, до года. Понятно, что такими депозитами покрыть рынок ипотеки и среднесрочного кредитования нереально.
Нужно выходить на мировые рынки и привлекать длинные ресурсы, заниматься секьюритизацией. Большая часть украинских банков не имеют возможности привлекать валютные займы из-за рубежа. «У тех банков, которые не могут привлекать внешние займы, в будущем будут неконкурентные условия по стоимости кредитов. В результате они будут терять свою долю на рынке кредитования физлиц»,— считает заместитель председателя правления Укрсоцбанка Ирина Князева. Но даже те немногие банки, которые могут себе позволить привлекать внешние заимствования, в первой половине 2006 г. делать этого не будут. «Западные игроки не будут инвестировать серьезные деньги в Украину, пока не пройдут выборы, и иностранцы не оценят, к чему приведут изменения. Будет происходить текущее поддержание рынка, но серьезных инвестиционных программ ожидать не стоит»,— прогнозирует заместитель руководителя бизнеса обслуживания индивидуального клиента ПриватБанка Роман Негинский.
Отсутствие длинных ресурсов приведет к тому, что в первом полугодии будет наблюдаться спад активности банков на рынке кредитования. Даже если население пожелает активно кредитоваться на фоне негативных инфляционных ожиданий, это не значит, что банки захотят полностью удовлетворять спрос на займы. «В начале следующего года банки, возможно, предъявят претендентам на долгосрочные займы повышенные требования к доходам или обеспечению»,— предполагает Роман Негинский. В свою очередь, г-жа Князева уверяет, что банки не будут ужесточать условия кредитования населения, потому что ликвидность банковской системы (сегодня.— Авт.) достаточная. Оговорка «сегодня» неслучайна. На ликвидность банковской системы прямое влияние оказывает относительная политическая стабильность в стране.
Если политики спровоцируют резкий скачок доллара на наличном рынке (как это было в конце минувшего года), люди побегут снимать свои гривневые вклады. И здесь уже будет неважно, существует несоответствие сроков активов и пассивов или нет. «Сейчас сложно судить, какой будет ситуация на кредитном рынке в начале будущего года. Перед выборами на население ложатся значительные курсовые риски. Многие захотят получить как можно больше валютных займов, будут изыматься депозиты»,— говорит первый заместитель председателя правления СоцКомБанка Сергей Розенберг. Если у регулятора появится подозрение, что ситуация будет развиваться именно по такому сценарию, то Нацбанк наверняка вынудит коммерческие банки ограничить валютное кредитование. «Если это произойдет, ужесточатся условия кредитования и неминуемо поднимутся процентные ставки»,— предполагает г-н Розенберг. Первый заместитель председателя правления Внешторгбанка (Украина) Виталий Мигашко уверяет, что пока повода для беспокойства у банкиров нет. «Пока НБУ не провел анализ структуры активов и пассивов банков в разрезе валют и сроков, об ограничении валютного кредитования не может быть и речи»,— с оптимизмом заявляет банкир.
По мнению опрошенных «ЭИ» банкиров, в случае нормального развития банковской системы, с учетом политических рисков, ставки по среднесрочным и долгосрочным кредитам в первом квартале 2006 г. подрастут в среднем на 1%. А вот в сегменте краткосрочного потребительского кредитования удорожание займов будет более существенным. «В первом квартале средневзвешенные ставки на рассрочку могут подрасти до 5%»,— утверждает Роман Негинский. Во-первых, высокие цены на наш рынок приносят российские и западные операторы. «За счет профессионального подхода (к продажам.— Авт.) они выдают потребительские займы дороже, чем делают это внутренние игроки. Они поднимают рынок»,— говорит «приватовец». Во-вторых, в следующем году начнется рост проблемной задолженности у банков, которые выдавали потребительские кредиты по упрощенным процедурам, т.е. без объективной оценки рисков. «Когда у этих банков начнут возникать проблемы с погашением займов, они начнут реагировать повышением ставок, покрывая свои убытки»,— объясняет г-н Негинский.
Кстати, банки могут повышать ставки по программам краткосрочного кредитования совершенно безболезненно. Ведь в т.н. «рассрочке» банкиры практически никогда не показывают клиентам эффективную процентную ставку. При номинально заявленных процентах за пользование займом на уровне 24% годовых эффективная ставка может оказаться втрое выше. Впрочем, с упомянутой аргументацией согласны не все. Виталий Мигашко уверяет, что ни приход зарубежных игроков на рынок потребительского кредитования, ни дисбаланс сроков привлечения и размещения средств (при условии стабильности в экономике.— Авт.) в ближайшее время значительных изменений в стоимость займов не привнесут. «Банковская система достаточно ликвидна, поэтому если ставки и будут меняться, то не более чем на 1% по гривне и по валюте»,— утверждает банкир.
Говоря о долгосрочной перспективе рынка кредитования, финансисты ожидают снижения ставок, но расходятся во мнениях о причинах. «Ближе к концу следующего года массовый приход в Украину иностранных банков принесет рынку снижение ставок»,— прогнозирует Сергей Розенберг. Роман Негинский демпинга от западных банков не ожидает. «Они вложили в приобретение украинских банков большие деньги и должны их отбивать»,— уверен финансист. По его мнению, во втором полугодии все же произойдет некоторое снижение ставок, но это будет связано со стабилизацией политической обстановки в стране.