Вчера представители ИФК «Сократ» и ПФТС провели совместную пресс-конференцию, посвященную продаже 32,86% акций НПК «Галичина» на ПФТС. За две недели «сократовцы» уже успели сменить площадку по продаже «приватовского» пакета. Ранее они намеревались провести конкурс на Украинской межбанковской валютной бирже.
По словам Романа Сазонова, президента ИФК «Сократ», смена торговой площадки связана с желанием продать пакет НПК «Галичина» подороже — в ПФТС входит гораздо больше участников, что позволит обеспечить конкурентную цену продажи и прозрачность конкурса. «Сначала мы планировали провести аукцион на УМВБ, но потом передумали. ПФТС более отвечает тем задачам, которые мы ставим. Мы выбирали ту биржу, на которой больше участников с именем. Кроме того, ПФТС — это около 90% оборота ценных бумаг Украины»,— отметил Владислав Остапенко, директор инвестиционно-банковского департамента ИФК «Сократ».
По его словам, кроме польской TOP Consulting, еще четыре компании взяли на ознакомление документы с условиями конкурса. «Среди них представители Восточной Европы и России. Украинских компаний среди затребовавших документы пока нет. В целом состав участников будет разношерстным — как стратегические инвесторы, так и международные инвестиционные фонды. Есть разные категории инвесторов. Для некоторых важны денежные потоки и текущие перспективы предприятия, для других — возможность использования мощностей предприятия и получения операционной прибыли. Третьи преследуют цели получения прибыли от перепродажи пакета после увеличения капитализации «Галичины»,— отметил г-н Остапенко. Эксперты прогнозируют, что одним из потенциальных покупателей выставляемого 15 декабря на аукцион пакета акций может стать крупнейшая нефтедобывающая компания страны — АО «Укрнефть» и компания «Континиум», владеющая 41% акций «Галичины».
По словам Ирины Зари, президента ПФТС, нерезиденты будут участвовать в конкурсе через лицензированных торговцев. На аукцион будет выставлено 286,083 млн. простых акций НПК «Галичина» по стартовой цене 2 грн. за акцию, что на 20 коп. дешевле нынешних котировок акций НПК «Галичина» на ПФТС. «Когда я слышу, что цена пакета изначально завышена, мне становится смешно. Мы провели сравнительный анализ 12 аналогичных заводов в России и 12 заводов в Восточной Европе и Турции, прежде чем выставлять такую цену. Давайте не сравнивать с теми ценами, по которым наши НПЗ продавались российским инвесторам. Сейчас таких цен просто нет, в мире дефицит нефтеперерабатывающих мощностей»,— отметил г-н Остапенко.
По словам г-жи Зари, возможность «блефового» движения кого-то из участников во время аукциона, из-за чего цена пакета может вырасти, не должна рассматриваться негативно. «Блеф — это нормальный компонент торгов,— сказала она. — Недаром американцы говорят, что рынками управляет страх и жадность. Где-то они все же правы».
По словам г-на Сазонова, продавцы пакета вообще предлагали установить цену в размере 2,5-3 грн. за акцию. Как отметила г-жа Заря, в процессе торгов цена пакета вырастет. «Акции «Галичины» торгуются на ПФТС с 1996 г., это не самые ликвидные бумаги, но все же… Размер пакета позволяет говорить о том, что в стоимость войдет премия за контроль»,— отметила г-жа Заря.
Метод сравнения с аналогичными продажами подтверждает предположение о предстоящем росте цены. В прошлом году сделка по покупке 51% акций турецкого НПЗ Tupras была заключена по цене $294 за 1 т установленной мощности, что на 74% выше стартовой цены «Галичины».
Аукцион по продаже пакета будет проводиться «с голоса». «Мы не хотим, чтобы кто-то сказал: «Мы нажимали кнопку, а она не нажималась». И торги из-за этого сорваны»,— отметил г-н Остапенко.
Если пакет будет продан стороннему инвестору, то автоматически возрастет стоимость госпакета в размере 25% + 1 акция НПК «Галичина», учитывая то, что ни у одного из акционеров не будет контрольного пакета. По словам г-на Сазонова, компания не вступала в переговоры с ФГИ относительно совместной продажи сразу двух пакетов. «Это лишняя головная боль. Учитывая тот факт, что его постоянно кому-то передают, это очень тяжелый процесс»,— отметил г-н Сазонов.