По данным НБУ, за 2006 г. она повысилась с 23,6% до 29%. Экономика продолжает зеленеть за счет активной работы банков на внешних рынках и повышения спроса населения на валюту на наличном рынке (за 2006 г. он в три раза превысил предложение). Купленную валюту население и импортеры вкладывают в банки, которые активно практикуют валютное кредитование. Что также увеличивает долларизацию экономики. Как следствие, степень влияния НБУ на монетарную ситуацию в стране снижается. Однако валютное кредитование одним махом нельзя взять и запретить, и регулятор это понимает. Ведь вопрос в том, что темпы роста банковской системы и гривневой денежной массы не совпадают: дефицит денег приходится компенсировать валютой. Поэтому снижение долларизации экономики невозможно без развитого внутреннего рынка капитала, а также форвардных инструментов. Нацбанк и Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг должны помочь в формировании этого рынка.
Правление Национального банка Украины продолжает создавать помехи отечественным банкам, которые увлекаются валютным кредитованием. По данным «i», на ближайшем заседании правление НБУ рассмотрит вопрос очередного повышения резервных ставок под привлечение средств в валюте. Исполнительный директор НБУ по вопросам банковского надзора Александр Киреев сообщил «i», что пока конкретных размеров, на которые будут подняты ставки резервирования по депозитам, внешним займам и кредитам в валюте, назвать невозможно. «Правление будет еще этот вопрос обсуждать, поэтому мне сложно сказать, будет это 10, 15 или 20 процентов»,— развел руками господин Киреев. Он подчеркнул, что считает необходимыми добровольно-принудительные меры по прививке банкам любви к национальной валюте.
«Я уже несколько месяцев жду, чтобы правление приняло эти поправки. Ведь получается, что сейчас банки привлекают валютные ресурсы, а все курсовые риски несет Нацбанк из-за того, что курс гривни привязан к доллару»,— объяснил свою позицию чиновник.
В свою очередь опрошенные «i» банкиры не понимают целей НБУ. «Я никак не могу понять, зачем это нужно… Абсурдность такого решения налицо. Регулирование валютных операций в Украине — это чисто дискриминационная система, направленная на то, чтобы банкам было плохо. Я не понимаю регулятора, который мешает развиваться банковской системе. Взял депозит в гривне — меньшие резервы, депозит в долларе — большие. Ни в одной из развитых стран такой нормы нет. При этом парадокс в том, что мы ведь должны формировать резервы по валюте в гривне, с дефицитом которой боремся»,— возмущается председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин.
В свою очередь предправления ПриватБанка Александр Дубилет полагает, что повышение резервных требований не очень повлияет на работоспособность банковской системы. Господин Дубилет напомнил «i», что ограничения на валютные займы уже вводились Нацбанком в конце 90-х. «И ничего, банки работали. Мы найдем возможности для продолжения финансирования своих клиентов»,— утверждает банкир.
Управляющий директор ИК «Ренессанс Капитал» в Украине Григорий Гуртовой считает, что удорожание валютных заимствований из-за роста ставок резервирования приведет к тому, что банкиры начнут активнее использовать различные деривативные операции. «Если для финансистов и корпораций будет дешевле производить конвертацию валютных заимствований в гривневые с помощью инвесткомпаний, то рынок таких инструментов будет активно развиваться»,— отмечает господин Гуртовой.
Председатель правления Правэкс-банка Наталия Зубрицкая отметила, что повышение ставки резервирования по депозитам в валюте на 1% приведет к удорожанию пассивов банка на 0,1%. При этом банку придется выбирать — возложить это на удорожание на клиента, то есть на стоимость кредита, или уменьшить свою доходность.
Справка: с 1 октября 2006 года вступило в силу постановление НБУ №364 «Об отдельных вопросах регулирования денежно-кредитного рынка». Оно установило новые резервные требования для банков. Нормативы обязательного резервирования по срочным депозитам юридических и физических лиц в национальной валюте снижены с 2% до 0,5%, по средствам до востребования на текущих счетах — с 3% до 1%. В то же время НБУ увеличил норматив резервирования для срочных валютных вкладов — с 3% до 4%.