Черная пятница для инвесторов: как воспользоваться глобальным днем скидок на фондовом рынке

Черная пятница — день, когда магазины предлагают огромные скидки на различные товары, что привлекает миллионы покупателей и знаменует начало сезона рождественских покупок.

Изначально этот день был сугубо американским явлением, однако сейчас, это стало мировым событием, которое отражает динамику потребления, развитие технологий и глобализацию. О том, как Черная пятница влияет на фондовый рынок и как инвесторы могут этим воспользоваться — рассказала инвестиционный эксперт Олеся Твердохлеб.

Как пятница стала Черной?

Черная пятница (Black Friday) — это глобальный день распродаж, который отмечается в пятницу после Дня благодарения в США и приходится на четвертый четверг ноября. В этот день продавцы предлагают свой товар по привлекательным ценам, чтобы получить большую выручку и большее количество покупателей.

Название дня распродажи, «Черная пятница», впервые использовали в финансовом контексте в 1869 году, когда двое американских финансистов, Джей Гулд и Джеймс Фиск, попытались монополизировать рынок золота. Их махинации привели к обвалу рынка, что и стало Черной пятницей. В 1980-х годах термин получил положительный оттенок. Черный — означал прибыльность, а магазины, которые обычно работали «в красную» (убыточно), на следующий день после Дня благодарения переходили в «черное», то есть получали хороший доход.

От США это явление распространилось на весь остальной мир и стало полноценной частью общества, по результатам которого можно определить динамику потребительства, глобализацию и готовность покупать, и даже прогнозировать дальнейшее развитие компаний. Соответственно, этот день также влияет на фондовый рынок, где обусловливает повышенную волатильность, которая создает как риски, так и возможности для инвесторов.

Секторы влияния Черной пятницы  

Глобальный день скидок — день, когда происходит массовая покупка товаров, которые привлекают своими ценами. Конечно же это отражается на показателях доходности крупных компаний. Это явление сейчас наблюдается не только в Америке, но и по всему миру. Среди секторов, которые больше всего подвержены влиянию Черной пятницы: 

1. Розничная торговля (Retail). Черная пятница является главным драйвером продаж для розничных компаний, которые предлагают большие скидки для привлечения покупателей. Среди компаний, которые растут во время дня распродажи — Walmart, Target, Amazon, Best Buy и Costco. Среди ETF этого сектора: SPDR, S&P Retail ETF (XRT).

Динамика компаний и ETF Retail сектора в период Черной пятницы

2. E-commerce. Онлайн-торговля является одной из ведущих отраслей, где Черная пятница приносит наибольшие продажи. Это происходит благодаря скорости создания заказа, рекламе и широкому ассортименту. Среди ведущих компаний этого сектора: Amazon, Shopify, eBay, Alibaba.

Динамика E-commerce компаний в период Черной пятницы

3. Платежные системы и финансовые сервисы. Объем транзакций в Черную пятницу резко возрастает, что приносит прибыль компаниям, которые их обслуживают. Их доход базируется на комиссии, которую они получают от каждой операции. Среди компаний, которые выигрывают от Черной пятницы: PayPal, Visa, Mastercard, Square.

Динамика компаний финансового сектора в период Черной пятницы

4. Логистика и транспорт. Большие объемы покупок в день распродажи создают спрос на доставку и логистические услуги. Среди большинства компаний доставки, потребители выбирают по критериям скорости, стоимости и качества. Чаще всего покупатели пользуются услугами UPS, FedEx, DHL или XPO Logistics.

Динамика компаний в период Черной пятницы

5. Медиа и реклама. Для успешной продажи товара во время Черной пятницы, компании обращаются к маркетинговым агентствам и медиа, чтобы прорекламировать свой продукт и выгодные предложения. На эту цель бизнесы тратят значительные суммы, ведь это принесет им ожидаемые прибыли. Увеличение спроса на рекламные услуги стимулирует рост доходов медиа и рекламных компаний. Среди этих ресурсов: Alphabet (Google Ads), Meta (Facebook Ads), The Trade Desk.

Динамика компаний в Черную пятницу

6. Сектор услуг (Entertainment & Travel). Скидки также распространяются на сферы услуг, включая путешествия, кинотеатры, концерты и тому подобное. Потребители часто покупают билеты и посещают развлечения, на которых могут сэкономить. Тем самым компании создают краткосрочный рост доходов. Среди успешных бизнесов этого сектора: Expedia, Booking Holdings и Live Nation.

Динамика компаний в период Черной пятницы

Как Черная пятница влияет на крупнейшие ETF?

По данным прошлых лет, можно определить поведение основных американских ETF в Черную пятницу, например SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ) и SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). За последние 10 лет прослеживается тенденция незначительного колебания.

Это свидетельствует об ограниченном влиянии глобального торгового дня на общий рынок, что может быть связано с точечной ориентировкой Черной пятницы на отдельные сектора, чем на весь рынок.

Основные риски для инвесторов

Черная пятница — выгодная возможность приобрести акции прибыльных секторов и проводить прибыльные операции с ними. Однако это не означает, что нужно скупать все акции с надеждой продать на пике. Стоит взвешенно принимать решения и учитывать риски, которые могут быть связаны с этим днем:

• Преувеличенные ожидания. Инвесторы могут переоценивать успехи компаний на основе прогнозов или предыдущих данных о продажах. Если реальные результаты продаж не соответствуют ожиданиям, то акции могут существенно снизиться в цене.
• Высокая волатильность. Во время Черной пятницы объемы торгов резко возрастают, что приводит к значительным колебаниям цен акций. Это создает риск потери капитала для краткосрочных сделок.
• Некоторые игроки фондового рынка используют этот период спекулятивно. Так они пытаются сгенерировать быструю прибыль. Однако, как говорит опыт и практика, трейдинг — не лучший вариант для заработка.
• Системные риски. Глобальные экономические тенденции, такие как инфляция, рецессия или геополитические события, могут влиять на результаты даже успешных компаний. Несмотря на высокий спрос в Черную пятницу, общая рыночная ситуация может давить на акции.

Хотя Черная пятница и создает возможности для инвесторов, необходимо тщательно анализировать компании, их финансовые показатели и долгосрочные перспективы. Инвесторам также стоит быть готовыми к повышенной волатильности и диверсифицировать свой портфель для снижения рисков.

Как инвестор может воспользоваться Черной пятницей

Если вы когда-нибудь задумывались над лучшим временем для покупки акций – Черная пятница и является этой возможностью добавить в портфель активы с потенциалом роста. И на этом сезонные возможности не заканчиваются, ведь сразу после дня распродаж, фондовый рынок ждут еще два явления, чьи показатели станут решающими. А именно, Киберпонедельник – время активных онлайн-продаж, и предновогоднее ралли, когда оптимизм инвесторов традиционно повышает рыночную активность.

Кроме этого это событие также является удачным моментом чтобы начать инвестировать, поскольку сезонная активность позволяет увидеть тренды рынка.

Вместе с этим, участники фондового рынка могут воспользоваться краткосрочными спекуляциями, то есть заработать на волатильности. При этом стоит помнить о высоком риске этой стратегии.
Черная пятница позволяет инвесторам лучше понять, какие сектора экономики и компании демонстрируют наибольшую силу, что может помочь в выборе долгосрочных инвестиций.

Вы можете воспользоваться этим днем даже если не готовы к действиям, ведь праздничный период является наиболее удачным для анализа рынка и отслеживания его поведения, чтобы принимать обоснованные решения в будущем.