Многие сгинут. Хотя в прошлое уйдут многие сомнительные и даже откровенно мошеннические кредитные операции, откатные и заведомо невозвратные кредиты под призрачные залоги
Банковская система готовится к новому этапу докапитализации. Постановление Нацбанка №351, которое вступит в силу 1 февраля 2017 года потребует от финучреждений доформировать резервы, что негативно отразится на их капитализации.
“Положение об определении банками Украины размера кредитного риска по активным банковским операциям” правление НБУ утвердило еще в июне 2016 года. Но первые результаты изменений, вносимых им, можно будет оценить только 1 февраля 2017 года, когда на балансах финучреждений отразятся реальные цифры.
Хотя уже сейчас очевидно, что последствия для рынка будут масштабными.
Постановление существенно меняет принципы и подходы к оценке кредитных рисков, что приведет к необходимости доформировывать резервы в действительно огромных объемах. Так, по оценкам участников рынка, в среднем по банковской системе объем резервирования придется увеличить на 20-25%.
Столь существенный прирост резервов крайне негативно скажется на показателях капитализации и в конечном итоге вынудит банки проводить очередной этап докапитализации. Для банков конца первой полусотни речь может идти о дополнительных 40-50 млн. грн., для финучреждений ТОП-20 потребность в докапитализации будет исчисляться сотнями миллионов гривен.
Проблемы не скрыть
Документ вносит несколько очень важных изменений в существующую практику. Результаты стресс-тестов, проведенных НБУ два года назад, ужаснули рынок: оказалось, что почти каждое из проверенных финучреждений нуждается в существенной докапитализации.
Но та проверка проводилась по старым нормам и стандартам, а требования по дополнительному начислению резервов касались преимущественно “увязших в войне” портфелей в Луганской и Донецкой областях, а также в Крыму. Теперь же под нацбанковский нож попадут миллиарды “зависших” банковских долгов.
По нормам постановления, фактически проблемным будут признаны все без исключения займы, по которым была проведена реструктуризация. Смена графика погашения, лонгация, и даже уменьшение ставки более чем на треть автоматически наделит заемщика дефолтным статусом и обяжет банк формировать 100% резервов под соответствующие кредиты. Займы, по которым де-факто не было никаких поступлений свыше 60 дней также будут признаваться проблемными. Аналогичная судьба ожидает и кредиты, которые будут выдаваться по ставке меньшей, чем ставка привлечения.
Дополнительных хлопот банкам будет стоить ужесточенные требования к оценке залогов. Само по себе стремление НБУ уменьшить риски по активным операциям банков можно лишь приветствовать. Но вносимые изменения отразятся не только на вновь выдаваемых кредитах, но и на действующих портфелях, вынудив банки либо проводить работу по подкреплению дополнительными залогами части кредитов, либо формировать под них дополнительные резервы.
Единственное, что может порадовать банкиров в новых правилах — это требования к оценке рисков портфелей: они станут проще, а нормы резервирования уменьшаться. К примеру, если прежде под необеспеченный карточный кредит без подтверждения платежеспособности клиента банк формировал до 20% резервов. А по новым правилам, максимальная ставка резервирования не превысит 2%. К слову, и сам порог “профильности” был увеличен. Кредиты на сумму до 2 млн. грн. могут оцениваться банками на портфельной основе. Тогда как прежде лимит был установлен на уровне 50 тыс. грн.
Межбанковские кредиты заморозят
Еще одно крайне сомнительное в части последствий ноу-хау, вносимое постановлением — требование к формированию резервов под ряд межбанковских кредитных операций. Так, например, если прежде своп-операции “деньги против денег” между банками считались безрисковыми, то с 2017 года банк, осуществивший первую транзакцию по договору, будет обязан формировать резервы.
То же касается и размещаемых на корреспондентских счетах в других банках средств: под них также придется сформировать резервы.
Даже самые оптимистически настроенные представители казначейского сообщества убеждены, что это полностью заморозит межбанковский кредитный рынок как минимум на 1-2 месяца. Но даже после полной имплементации норм постановления, межбанковский кредитование будет крайне сдержанным.
Кредиты в черном списке, депозиты на нуле
Украинские банки весьма скромны в части кредитования. Дорогие ресурсы и дефицит платежеспособных заемщиков уже более двух лет удерживают кредитный процесс у границ нулевой отметки. Однако даже те темпы кредитования, которые банки демонстрируют в последний год, окажутся под угрозой.
Прежде всего из-за существенного сокращения потенциала рынка кредитования. Банкам попросту окажется некого кредитовать. Отсутствие крепких залогов, низкая стоимость активов, негативный финансовый результат — эти и многие другие параметры сделают кредиты непозволительной роскошью как для заемщиков, так и для банков. В результате на ближайшие полгода и без того невысокие темпы кредитования могут снизиться вдвое. Нормы коснуться всех: от крупных предприятий, до малого бизнеса и даже частных заемщиков.
Снижение темпов кредитования неизбежно приведет к уменьшению депозитных ставок. Разумеется, далеко не все финучреждения испытывают сверхликвидность, а потому средний уровень доходности вкладов резко снижаться не будет. Тон этому тренду будут задавать банки-нерезиденты, которые уже сейчас снизили доходность депозитных программ до 9-10% годовых в гривне. Украинские банки, которые не могут похвастаться столь благосклонным расположением частных кредиторов, будут снижать ставки постепенно, намереваясь держаться в среднерыночных показателях. В результате за первое полугодие 2017-го доходность гривневых депозитов c нынешних 18% по UIRD может снизиться до 16-17%.
В целом, изменения, вносимые в существующую практику оценки рисков, заслуживают похвал. В перспективе они должны обеспечить серьезное укрепление банковской системы и способствовать ее стабильности. В прошлое уйдут многие сомнительные и даже откровенно мошеннические кредитные операции, откатные и заведомо невозвратные кредиты под призрачные залоги, вроде имущественных прав на мусорные ценные бумаги.
Однако время и темпы внедрения изменений вызывают опасения. Банковская система находится в глубоком кризисе и только в последний год начала демонстрировать первые признаки стабилизации. Постановление №351 неизбежно приведет к резкому увеличению объемов резервирования, снижению доходности и необходимости очередного этапа наращивания банками капитала. А для некоторых финучреждений оно и вовсе может стать убийственным.
Автор: Василий Невмержицкий
