Наш рынок уже покинули Home Credit Group, Societe Generale, Volksbank, Commerzbank и SEB. Недавно от своей украинской «дочки» избавился Erste Bank. Некоторые другие иностранные группы, хотя и не уходят совсем, сворачивают розницу.
Как отток иностранного капитала повлияет на банковскую систему? Уход иностранных банков – достаточно редкое явление в мировой практике. Поэтому академических исследований на эту тему нет. Хорошо изучено только влияние притока иностранного капитала на банковскую систему принимающей страны. Это позволяет рассмотреть проблему с помощью «аргументов от противного».
Заместитель директора отдела научных исследований МВФ Стийн Классенс использует в своих свежих работах новую базу данных, в которой содержатся сведения по динамике банковского сектора в 137 странах с 1996 по 2010 год. За этот период присутствие иностранных банков почти по всему миру значительно возросло. Доля иностранного капитала в банковских системах развитых стран достигает примерно 20%, развивающихся – около 50%, а в отдельных случаях и более 80%.
В развивающихся странах иностранные и местные банки имеют схожее соотношение заемных средств и собственного капитала, но разные уровни достаточности основного капитала: 22% – у иностранных банков, 18% – у местных. У иностранных банков более низкий уровень резервов под безнадежные долги (2% активов против 3% у местных банков). Эти данные указывают на то, что иностранные банки ведут себя более консервативно.
До кризиса исследователи полагали, что преимущества присутствия иностранного капитала значительно перевешивают недостатки. Считалось, что иностранные банки способствуют конкуренции и финансовой стабильности, облегчают доступ к заемным ресурсам и стимулируют эффективность своих заемщиков. В частности, исследование 319 банков в странах Восточной Европы и Центральной Азии показало, что активное участие иностранных банков ассоциируется с более низкими уровнями процентных ставок, прибыли и непроцентного дохода, что не может не радовать заемщиков и потребителей других банковских услуг.
Иностранные банки чаще предлагают новые, более разнообразные продукты и шире применяют современные технологии. Например, в Мексике в середине 2000 х небольшие иностранные банки с общей долей рынка в 4% занимали треть рынка финансовых деривативов. Почти все они имели только один офис в Мехико, но предлагали крупным корпоративным клиентам широкий спектр продуктов, адаптированных под их потребности.
Иностранные банки также часто становятся катализаторами реформ, стимулируют правительства совершенствовать регулирование и делать его более прозрачным.
Теоретически иностранцы могут отбирать у местных банков лучших клиентов, негативно влияя на доступность финансовых ресурсов. Реакцией местных игроков на ухудшение качества кредитных портфелей может стать их непропорциональное сокращение.
Правда, недавнее исследование, использующее данные 13 стран Восточной Европы, включая Украину, не подтверждает эту точку зрения. На новом для себя рынке иностранные банки чаще устанавливают отношения с молодыми и растущими фирмами, а не просто переманивают лучших корпоративных клиентов со сложившейся репутацией. Единственная группа заемщиков, с которой иностранные банки стараются не работать, – это государственные предприятия.
Присутствие иностранного капитала может стать и угрозой: проблемы материнского банка сказываются и на деятельности «дочек». Экономисты Европейского центрального банка и Тилбургского университета выяснили, что во время последнего европейского кризиса иностранные банки больше, чем местные, сократили кредитование в странах с развивающейся экономикой. С другой стороны, глобальные банки помогают «дочкам» и филиалам, испытывающим финансовые трудности.
Словом, уход иностранных банков – плохая новость для украинских граждан и компаний. Эффективность банковской системы упадет, а с ней и темпы экономического роста.
