Телекоммуникационные гиганты: американский Verizon Wireless и британский Vodafone Group согласовали сделку, которая станет крупнейшей с 1999 г. За $130 млрд. Verizon выкупит у Vodafone 45%-ную долю в созданном ими 13 лет назад совместном предприятии Verizon Wireless.
Директора обеих компаний о заключении сделки договорились в воскресенье. Об этом сообщило издание Wall Street Journal. Официальный анонс сделки ожидается в первой половине сегодняшнего дня.
По данным информагентства Reuters, чтобы профинансировать столь крупное приобретение, Verizon займет $65 млрд. у банков JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Barclays и Bank of America Merrill Lynch. Еще $65 млрд. компания выплатит своими акциями.
«Катализатором слияния Verizon и Vodafone стал рост процентных ставок в американских банках, предчувствующих скорое сворачивание программы финансового стимулирования Федерального резерва. Прибавка даже в один процентный пункт приведет к тому, что годовое обслуживание $60-миллиардного долга Verizon Wireless обойдется дороже на $600 млн. в год», — прокомментировал сделку аналитик исследовательской компании Moffett Research Крейг Моффетт.
Столь крупные сделки случаются не каждое десятилетие. Предыдущий рекорд тоже установила компания Vodafone, в 1999 г. договорившись о $172-миллиардном поглощении немецкой компании Mannesmann AG.
Verizon Wireless — крупнейший оператор мобильной связи в США, обслуживающий 100 млн. пользователей. Его ориентировочная стоимость (около $290 млрд.) почти равняется совокупной капитализации обеих родительских компаний. В 2012 финансовом году Verizon Wireless задекларировал $75,9 млрд. выручки, показав рентабельность 29%.
Для корпорации Verizon обретение 100%-ного контроля над крупнейшим в США оператором мобильной связи позволит получить в полное распоряжение $21,8 млрд. его операционной прибыли.
Направив эти деньги в развитие своей беспроводной сети, американцы смогут лучше выдерживать агрессивную конкуренцию со стороны азиатов. Японский телекоммуникационный гигант SoftBank в этом году выкупил третьего по величине мобильного оператора США Sprint Corp., пообещав путем технологической модернизации удешевить услуги и сделать из него мощнейшего игрока на рынке.
Британцам, в свою очередь, $130-миллиардная сделка позволит перебросить силы на родной континент, над которым сгустились тучи. Vodafone — вторая по величине после китайского China Mobile телекоммуникационная компания мира – страдает от ослабления охваченных долговым кризисом европейских рынков, а также от появления на них таких мощных конкурентов, как латиноамериканская America Movil, принадлежащая богатейшему человеку мира Карлосу Слиму.
Вырученные от сделки с Verizon миллиарды Vodafone сможет использовать на реализацию своей «четырехуровневой стратегии» — объединении фиксированной и мобильной телефонной связи с широкополосным интернетом и телевидением.
Аналитик исследовательской компании Enders Analysis Джеймс Бэрфорд считает, что Vodafone ускорит скупку в Западной Европе кабельных компаний, чтобы включить в мобильные услуги сверхскоростной интернет 4G. Следуя этому курсу, в июне компания купила крупнейшего в Германии кабельного оператора Kabel Deutschland за $10 млрд.
Vodafone также имеет телекоммуникационные активы в Африке, Индии и Турции и может направить средства в развитие этих развивающихся рынков.
В мировом телекоммуникационном секторе продолжается бум слияний и поглощений. По оценке Reuters, в 2013 г. было заключено 358 сделок на сумму $60,9 млрд. без учета вчерашнего соглашения Verizon-Vodafone.
Регуляторы консолидацию мобильных компаний горячо приветствуют. В Европе сейчас насчитывается более 100 операторов мобильной и фиксированной связи, принадлежащих более 40 родительским компаниям. Такая раздробленность рынка причиняет головную боль европейским чиновникам, стремящимся избавиться от роуминга на континенте.
В мае этого года вице-президент Еврокомиссии по цифровым технологиям Нели Крус пообещала к 2015 г. проломить стены между конкурирующими телекоммуникационными компаниями и создать единый мобильный рынок, сократив стоимость роуминга в 28 странах Евросоюза.