Корпорация Freeport-McMoRan, специализирующаяся на добыче меди и золота, совершает $20-миллиардный прыжок в энергетический сектор. Купив компании Plains Exploration и McMorRan Exploration, она превратится в конгломерат стоимостью $60 млрд. и войдет в первую лигу мировых разработчиков природных ресурсов.
Freeport-McMoRan объявила о заключении сразу двух сверхдорогих сделок. Базирующуюся в штате Хьюстон компанию Plains Exploration она выкупит за $6,9 млрд., заплатив $50 за каждую акцию этой компании, что на 39% выше их рыночной стоимости. Половина суммы будет оплачена наличными, вторая половина — акциями.
Приобретаемая компания Plains Exploration является четвертым крупнейшим производителем нефти на территории Калифорнии. Контролируемые ею подтвержденные запасы энергоресурсов составляют 292 млн. баррелей нефтяного эквивалента, а потенциальные — 2,2 млрд. баррелей. Помимо этого, у компании имеются нефтедобывающие активы в Техасе, и в прошлом месяце она купила за $5,5 млрд. несколько месторождений в Мексиканском заливе у британской BP.
Также Freeport-McMoRan возвратит свое бывшее энергетическое подразделение McMoRan Exploration, которого она лишилась в 1994 г. Добывающий гигант согласился на 74%-ную премию и заплатит $2,1 млрд. наличными за акции этой компании без учета 36%-ной доли, принадлежащей Plains Exploration.
Компания McMoRan Exploration специализируется на бурении экстремально глубоких нефтяных скважин. В 2008 г. в ходе геологоразведочных работ компания пробурила в земле скважину глубиной 9920 м. Применяемые ею технологии еще не показали коммерчески привлекательные результаты, но, как считается, они содержат большой потенциал для будущих производств.
“Объединенная компания станет главным из базирующихся в США разработчиков природных ресурсов. Компания получит глобальный портфель передовых промышленных активов, значительные ресурсы нефти и газа, а также растущую динамику добычи”,— говорится в заявлении Freeport McMoRan.
В общей сложности за покупку двух энергетических компаний Freeport-McMoRan придется выложить $9 млрд. наличными и акциями. С учетом долгов, имеющихся у поглощаемых структур, размер двух сделок составит $20 млрд. Кредит в размере $9,5 млрд. для финансирования сделок и погашения части долгов согласился предоставить банк JPMorgan Chase.
Freeport McMoRan — крупнейшая в мире публичная компания, производящая медь. Изначально она развивалась как диверсифицированный конгломерат и обзавелась множеством операций по добыче нефти и газа. Однако в 1990-х гг. компания распродала эти активы, чтобы сфокусироваться на добыче меди и золота. За третий квартал 2012 г. выручка Freeport составила $4,4 млрд.
Медные производства Freeport, по словам экспертов, сейчас генерируют обильные урожаи прибыли, что заставило компанию задуматься о способах выгодного вложения денег. В расширение профильных производств меди Freeport McMoRan инвестировать не решилась из-за слабеющего экономического роста в Китае и запуска новых крупных проектов по добыче меди, способных в будущем обрушить цену красного металла.
Аналитики предполагают, что после поглощения энергетических компаний рыночная стоимость Freeport McMoRan повысится с нынешних $36 млрд. до $60 млрд. Однако, узнав о сделках, многие участники финансового рынка отреагировали на новость паническим сбросом ценных бумаг — акции Freeport подешевели на 16% — до $32/шт. Хотя диверсификация бизнеса должна повысить стабильность компании, купленные Freeport McMoRan американские энергетические активы содержит чересчур много рисков.
В 2011 г. австралийский добывающий гигант BHP Billiton также приобрел в США энергетическую компанию Fayetteville Shale за $5 млрд., специализирующуюся на производстве сланцевого газа. В августе компания списала $2,8 млрд. с ее цены на своем балансе, поскольку цены на голубое топливо в США продолжают падать вследствие перепроизводства сланцевого газа.