Европейские банки сейчас активно пытаются переубедить инвесторов в том, что могут выдержать текущий долговой кризис. Кредиторы принялись уменьшать объемы долгов, так как многие из них опасаются, что в экстренном случае не смогут достаточно быстро занять необходимые деньги и избежать правительственной рекапитализации
В частности, крупнейший банк Франции BNP Paribas заявил о намерении к концу следующего года сократить рисковые активы на EUR70 млрд., включая инвестиционные подразделения за пределами Европы. Эти распродажи уменьшат балансы кредитора на 10%.
Третий по величине банк Франции Societe Generale на днях заявил о желании к 2013 г. избавиться от EUR80 млрд. рисковых активов, включая залоговое имущество на сумму EUR40 млрд. По расчетам банка, это позволит сократить потребности в финансировании на EUR95 млрд.
«У французских банков было три года, чтобы уменьшить балансы, но они очень мало сделали за это время. Сегодня у них уже нет выбора. Нынешним летом банки подверглись столь мощной атаке из-за сомнений рынка в их ликвидности, что французские регуляторы насильно вынуждают своих кредиторов садиться на диету. Банки хотят избежать правительственных денежных инъекций, которые будут очень болезненными для нынешних акционеров»,— комментирует ситуацию эксперт парижского аналитического агентства AlphaValue Кристоф Ниждам.
Как писали «i», серьезный повод для волнений появился десять дней назад — 10 октября правительствам Франции, Бельгии и Люксембурга пришлось частично национализировать крупную банковскую группу Dexia, столкнувшуюся с оттоком депозитов и обрушением стоимости акций на 42%. У банка в чрезвычайном порядке был выкуплен бельгийский филиал за EUR4 млрд. и предоставлены государственные гарантии на EUR90 млрд.
Примечательно, что всего за два месяца до начала проблем Dexia успешно прошел стресс-тесты европейских регуляторов и был признан устойчивым к рыночным ударам. Однако наличие в активах банка государственных облигаций проблемных европейских стран — Греции, Италии, Португалии, Испании и Ирландии — в объеме EUR21 млрд. чуть было не стало причиной краха. Возникшая в сентябре паника среди вкладчиков создала проблемы с ликвидностью и серьезные трудности с одалживанием денег на внешнем рынке.
Многие европейские компании озадачились целью предотвратить подобный сценарий. По прогнозу американской финансовой компании Morgan Stanley, объем выставленных на продажу банковских активов — долговых обязательств и целостных бизнесов — по всей Европе может достичь $3 трлн. уже к концу следующего года. Однако эксперты полагают, что недостаток покупателей и масштабы убытков, которые кредиторам придется понести при продаже долгов на слабом рынке, делают эту цель нереалистичной.
«Продажи активов непрактичны в текущей ситуации. Каждый банк продает, но ни один из банков не покупает. Этот план просто не будет работать. Кроме того, величина сокращения, о которой говорят банки, даже близко не совпадает с необходимым уменьшением доли заемных средств. Им нужно на сотни миллиардов больше, чтобы приспособиться к новому мировому порядку. Здесь необходима рекапитализация»,— рассуждает глава отдела продаж лондонской брокерской компании MF Global UK Саймон Моэн.
В нынешнем месяце лидеры Евросоюза принялись искать способы давления на банки, чтобы заставить их активнее укреплять капитал. Правительства тревожит тот факт, что частные инвесторы неохотно предоставляют краткосрочное финансирование европейским банкам из-за опасений, что кредиторам придется списывать в убытки суверенные долги Греции и других проблемных европейских стран.
По сведениям информагентства Bloomberg, Базельский комитет по банковскому надзору собирается потребовать от банков в течение шести месяцев увеличить уставные капиталы до 9% от объема активов с нынешних 5%. Чтобы удовлетворить новое требование, европейским банкам, по оценкам Morgan Stanley, потребуется от EUR100 млрд. до EUR230 млрд. дополнительного капитала. На прошлой неделе президент Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу пригрозил, что те банки, которым не удастся привлечь деньги путем продажи акций, будут вынуждены принять деньги от правительств и могут столкнуться с необходимостью урезать выплаты бонусов и дивиденды.