Для інвесторів минулий рік був яким завгодно, тільки не спокійним. Brexit, Дональд Трамп, найгірші в історії показники за фондовим індексом S&P 500 - ці події відіграли свою роль на фінансових ринках у 2016 році. Хвилювання завдавали болю, але водночас надавали можливості. Настав час визначити найкращі і найгірші за прибутковістю активи в усьому світі цього року.
Валюти
Це було особливо поганий рік для будь-якої валюти, у назві якої є слово “фунт”. Найгіршою валютою у 2016 р. став єгипетський фунт, адже країна пішла на драматичний крок і дозволила вільне формування курсу в спробі стабілізувати економіку, яка бореться з нестачею долара та переживає соціальні хвилювання. Британський фунт упав після рішення на користь Brexit і так і не зміг відновити свої позиції.
З іншого боку, треба відзначити успіхи цифровий валюти Bitcoin, яка забезпечила кращу прибутковість цього року за зростання більше ніж на 100 відсотків. Інтерес до альтернативних валют підігрітий контролем за рухом капіталу в таких місцях, як Китай, та ізоляціоністськими настроями в Британії і США.
Серед валют, що випустили уряди та центральні банки, найкращі показники продемонстрував російський рубль на тлі відновлення нафтового ринку.
Повний огляд найкращих і найгірших валют показано на графіку.
Спад національної валюти Британії не нижчий за аналогічні показники в деяких країнах з ринками, що формуються, та найгіршим серед основних валют став усе-таки фунт стерлінгів.
Світові фондові індекси
Незважаючи на нещодавні заворушення, бразильський фондовий індекс Ibovespa так само продемонстрував найкращі показники у 2016 р., якщо розглядати всі індекси в перерахунку на долари США. Це значно пов’язано з надіями, що президент Мішел Темер, який обійняв посаду після притягнення до відповідальності Ділми Русеф, посприяє завершенню найгіршого спаду в столітті та доб’ється політичної стабільності.
Цього року найгірше йшли справи на фондовому ринку Нігерії. У 2016 р. економіка країни почала скорочуватися вперше за понад 20 років, оскільки контроль за рухом капіталу стримував зарубіжні інвестиції, а бойовики підривали трубопроводи.
Якщо розглянути цю таблицю з іншого боку – а саме з погляду, у якій з місцевих валют найвигідніше було б зберігати свої заощадження, – то в цьому плані країни з великими валютними рухами, такі як Єгипет і Венесуела, які зіткнулися з драматичними змінами, стають найвигіднішими.
Товарні ринки
У 2015 р. сильного зростання цін на товари не було, проте червоний сектор рідко фігурував на екрані. Природний газ був безумовним переможцем, ціна на нього підвищилася більш ніж на 60 відсотків протягом останніх 12 місяців, і подальшому зростанню сприяють прогнози погоди на початок січня, які обіцяють холод.
Нафта відігралася, хоча процес відновлення важко назвати легким. West Texas Intermediate впала нижче $30, перш ніж піднятися вище $50, – вийшов добрий приріст, який становив понад 50 відсотків цього року. Найважче було фермерам, оскільки ціни на пшеницю та кукурудзу впали на 13,0 та 1,6 відсотка відповідно.
Повну картину показано на графіках:
Облігації
Венесуельські облігації були одними з найкращих інвестицій, що трохи дивно, зважаючи на соціальні хвилювання на тлі фінансових потрясінь для народу. Облігації цієї країни зросли на тлі чуток, що уряд може укласти угоду, щоб відсунути терміни погашення заборгованості і в такий спосіб отримати фіскальний перепочинок для безгрошової нації. Ще більше боргів країні треба буде погасити у 2017 р., крім того, деякі платежі вже є простроченими.
Найгірші показники прибутковості були в облігацій з Мозамбіку, населення якого бореться з борговою кризою та зростанням інфляції.
Державні облігації у 2016 році
З корпоративних облігацій США високою прибутковістю відзначились облігації енергетичних компаній на тлі очікуваної стабілізації цін на нафту. Облігації, випущені корпорацією Sidewinder Drilling, продемонстрували найгірші результати, оскільки рейтингове агентство Moody ‘s Investors Service знизило рейтинги фірми та попередило про можливий дефолт.
Корпоративні облігації США з високою прибутковістю у 2016 році
І, нарешті, рекордсменом з прибутковості на ринку корпоративних облігацій, що формується, стала китайська компанія Anton Oilfield Services. Порівняно з минулим роком компанії вдалося відновити рейтинги, бо вона підписала угоду з банком Шанхая про отримання додаткового фінансування.
Найгірші показники характерні для українського комерційного банку – ПриватБанку, – оскільки агентство Fitch Ratings має намір переглянути його рейтинг через відновлення побоювань щодо платоспроможності компанії.
Прибутковість на ринку корпоративних облігацій, що формується, у 2016 році
За матеріалами: Bloomberg