ШУКАЙТЕ СВОЮ «ПЕРЕПІЧКУ», ВОНА ЗРОБИТЬ ВАС ЗАМОЖНІШИМИ.
СВІТ ПЕРСОНАЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ ЗМІНЮЄТЬСЯ. Протягом попередніх десятиліть ті, хто дисципліновано слідував певним орієнтирам, в довгостроковій перспективі могли розраховувати на пристойний результат. Долар був доларом, символом багатства та стабільності, золото — надійною «тихою гаванню», де можна сховатися від бурі, як і облігації інвестиційного класу, що генерували хоч і невеликий дохід, але дозволяли спокійно спати по ночах, а інвестиції в акції традиційно дарували надію на гарний заробіток в обмін на ризик та багаторічне терпіння.
ЗАРАЗ ВСЕ ЗМІНИЛОСЯ… Долар вже не той, інвестори прагнуть «дедоларизації», а багато хто передрікає, що всім традиційним валютам скоро взагалі прийде кінець. З’явився абсолютно новий клас активів — криптовалюти, якому віщують велике майбутнє аж до повної заміни фіатних грошей. Як же тут не хвилюватися, коли лише одиниці розуміють, як насправді влаштований криптосвіт, а переважна більшість лише повторює популярні мантри. Державні облігації США, колись визнані світовою фінансовою спільнотою, як «безризиковий» актив, взірець надійності, фундамент та відправна точка переважної більшості фінансових розрахунків та моделей, за декілька років втратили більше половини вартості, й інколи змушують інвесторів нервувати більше, ніж традиційно ризиковані інвестиції в акції. Ринок акцій, хоч завжди і славився чималими амплітудами коливання та руйнівними кризами, як в 1929-му, 2000-му, 2008-му та ще декількома поменше, раніше все ж таки піддавався аналізу та тверезій оцінці. Легкий доступ до торгівлі акціями, який завдяки інтернет-торгівлі та низьким або й нульовим тарифам отримали мільйони незаможних людей, що мріють про швидке збагачення, перетворили ринок акцій на гігантське казино, де аналіз та розрахунок вважаються старомодними манерами, що відживають свій вік. З притоком фішок на гральні столи проблем теж ніяких, його надійно забезпечує невпинний друк грошей центробанками. Ось тільки золото ще й досі блищить, а в останні роки особливо яскраво, даючи надію наполоханому інвестору, що десь в світі ще існує схованка від бентеги сучасного світу.
І ЩО ПОРАДИТЕ РОБИТИ? На жаль, універсальних порад у світі фінансів не існує, особливо, розрахованих на короткострокову перспективу. А на біду, багатьох інвесторів цікавлять саме короткострокові результати та прогнози: більшість роздрібних інвесторів хочуть швидко розбагатіти, а інституційні мають щорічно а то й щоквартально демонструвати результати своє роботи публічно, клієнтам та конкурентам. Врешті решт, не всі ж баффети, щоб дожити до ста років і очікувати, працюючи на результат, десятиріччями. Тому й розмов в інвестиційній спільноті завжди більше про те, що відбувається з ринком сьогодні та чого можна очікувати в наступні місяці, навіть не квартали.
ПРОГНОЗІВ БЕЗЛІЧ, ГАРНИХ ТА ПОГАНИХ: долар знеціниться, біткоїн буде вартий мільйони, а може й нічого, золото злетить до десятків тисяч доларів за унцію, АІ бульбашка на ринку акцій вже в рази більше за ту, що луснула в 2008-му, і ось-ось вибухне. Ну, і як завжди, хтось впевнений, що все буде навпаки, і ми лише на початку нового бичачого ринку, який триватиме, щонайменше, десять років. І це все пишеться та проголошується розумними, досвідченими, професійними людьми, які вміють аргументувати і переконувати. І це я ще не згадував Трампа, який своїми словами, твітами та діями перевертає ситуацію на фінансових ринках з ніг на голову по декілька разів на тиждень, а то й на день. Так що, боюся, що жодного реалістичного передбачення про те, коли саме треба продавати чи купувати, зробити просто неможливо.
І СКАЖІТЬ НА МИЛІСТЬ, ЯК В ТАКОМУ БЕНТЕЖНОМУ СВІТІ ВИ ПЛАНУЄТЕ УХВАЛЮВАТИ ІНВЕСТИЦІЙНІ РІШЕННЯ? Варіантів декілька. По-перше, згадайте золоте правило про купівлю якогось з великих ETF, що копіюють динаміку S&P 500, рівними частинами протягом тривалого часу. Це ставка на розвиток людства і впевнений, що вона спрацює, а навіть, якщо й ні, то й сама концепція інвестування втратить сенс. Доведеться думати про виживання, а не про прибутки. По-друге, не намагайтеся вгадати найкращий момент для купівлі чи продажу. Ви не знаєте, що завтра вчинять політики, як це відобразиться на економіці та компаніях і як відреагує ринок. Дуже часто прогнозування майбутньої динаміки ринків — це неможлива задача, яка віднімає багато сил, приводить лише до розчарувань і зрештою — втрати грошей. Якщо все ж таки ви вирішили зробити крок вперед і не хочете обмежувати свою творчу енергію нудними індексними інвестиціями, то краще зосередьтеся не на купівлі «ринку», а на окремих компаніях.
ІНВЕСТИЦІЯ В ОКРЕМУ КОМПАНІЮ, за умови, що вам вдалося проаналізувати та зрозуміти її діяльність, може не тільки покращити ваші фінансові результати, але й зробити інвестиційне життя спокійнішим. Та й погодьтеся, що розібратися в бізнесі окремої компанії все ж таки простіше, аніж в хитросплетіннях сучасної гео- та економічної політики у світі, однією половиною якого правлять диктатори, а іншою популісти. Розуміння суті діяльності компанії додасть вам набагато більше впевненості та спокою при купівлі, володінні та продажі її акцій, ніж марні прагнення зрозуміти та передбачити поведінку всього ринку.
ЦЕ, ЯК З ВЛАСНИМ БІЗНЕСОМ. Якщо вам вдалося побудувати гарну компанію — ресторан, готель, банк, завод, крамницю, будь-що, що дозволяє стабільно та надійно багатіти, адже це головна мета будь-якого бізнесу — ви ж не кинетеся моментально його продавати, або, навпаки, розширювати, лише прослухавши промову політика, прочитавши твіт в соціальній мережі, або почувши рекомендації якогось розумного та авторитетного радника чи інвестора. Але чомусь саме так вчиняє переважна більшість інвесторів, коли йдеться про купівлю-продаж акцій компаній на біржі. Інколи шлях від безмежного захоплення до повного розчарування, навіяний лише чужими мантрами, рекордно короткий — займає тижні, якщо не дні. А що в підсумку?
НАВРЯД ЧИ НЕПОСЛІДОВНІСТЬ МОЖНА ВІДНЕСТИ ДО ПЕРЕЛІКУ ЛЮДСЬКИХ ЧЕСНОТ. Згоден, що завдяки швидкій зміні поглядів та позицій деяким вдається гарно заробити, але такі приклади переважно стосуються політики, як класичної, великої, так і корпоративної. В підприємництві, врешті решт, вижили та щось створили насамперед ті, хто роками послідовно йшов до своєї мети. Так само і з інвестиціями — купуючи акцію компанії ви стаєте її співвласником. Очевидно, що малюсінька частка в компанії не дає вам права самостійно ухвалювати управлінські рішення, але точно дає право та можливість аналізувати ефективність їхнього ухвалення чинними керівниками. Поки напрямок руху компанії, її ефективність, чесність та відкритість з навколишнім світом, від найбільшого акціонера до найменшого, та ціна її акцій відповідають вашим уявленням про гарне та погане, дороге й дешеве, насолоджуйтеся заробітком і спіть спокійно. Врешті решт, як «Київська перепічка» пережила чотирьох Генеральних секретарів КПРС, п’ятьох президентів України, сподіваюся, що і з шостим впорається, та декілька руйнівних фінансових криз, так і інвестиція саме в якісну публічну компанію обов’язково зробить вас заможніше. А головне — збереже чимало нервів та сил, які не потрібно буде витрачати на аналіз тих нісенітниць і пустих обіцянок, якими дурять та розбещують світ сучасні політики та їхнє медійне оточення.