Конкурс по отбору независимого оценщика госпакета акций ОАО «Укртелеком» состоится 6 января 2011 г.
ФГИУ назначил на 6 января следующего года конкурс по отбору независимого оценщика государственной доли в ОАО «Укртелеком» в 92,791% уставного капитала. Срок подачи заявок на конкурс истекает 30 декабря с.г. Срок проведения дооценки — 30 дней.
Ее решено провести из-за отсутствия конкуренции на ранее объявленных торгах: на госпакет «Укртелекома» претендует только дочка австрийской EPIC, компания ЕСУ. При этом глава ФГИУ Александр Рябченко заверил, что по итогам дооценки цена «Укртелекома» не может быть ниже стартовой — 10,5 млрд. грн. Напомним, конкурс по продаже монополиста планировалось провести 28 декабря с.г.
По словам господина Рябченко, «Укртелекомом» интересовались шесть компаний: «МТС-Украина», фонд прямых инвестиций Icon Private Equity, российская ICOM Holding, донецкая инвесткомпания «Альтана Капитал», днепропетровское ООО АЕФ, а также турецкая Turkcell. Среди потенциальных покупателей также были названы холдинг System Capital Management (SCM) Рината Ахметова и российская компания «Мобильные ТелеСистемы». Привлечь большее количество инвесторов, по словам главы ФГИУ, не удалось из-за нехватки средств на проведение road show.
В итоге среди названных компаний не нашлось желающих побороться на торгах. Главным претендентом на покупку госпакета считалась SCM Рината Ахметова. Однако в компании заявили, что «Укртелеком» является интересным, но одновременно и очень сложным активом. «Поэтому ни ЗАО СКМ, ни компании, входящие в Группу СКМ, заявку на участие в конкурсе по приватизации «Укртелекома» не подавали»,— сказано в сообщении компании.
По мнению экспертов, у остальных претендентов было достаточно причин не участвовать в торгах.
«Приватизационные условия по «Укртелекому» достаточно жесткие и предполагают значительные капитальные вложения на протяжении нескольких лет. Некоторые потенциальные претенденты могли отказаться от участия в конкурсе из-за этих условий»,— полагает ведущий аналитик инвестиционной группы «Сократ» Станислав Картавых. По словам эксперта, насторожить потенциальных покупателей могла хроническая убыточность в предыдущие годы и долг 4,5 млрд. грн. Однако отечественный монополист все-таки привлекательный для инвесторов. «Прежде всего для мобильных операторов, поскольку позволит им расширить линейку предлагаемых услуг и упрочит позиции в ключевых для мобильных операторов сегментах — связи третьего поколения и в интернете»,— рассказал «i» господин Картавых.
Как заявил управляющий партнер компании EPIC Петер Голдшайдер, после приобретения новые владельцы намерены осуществить в украинской компании масштабную реструктуризацию, чтобы через некоторое время перепродать компанию. Инвесторы намерены помочь «Укртелекому» выйти на более высокий уровень позитивного показателя EBITDA (объем прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений.— «i»), что, по мнению господина Голдшайдера, положительно скажется на капитализации компании.
Компания ЕРIC ранее в основном выступала в качестве советника во многих сделках по слияниям и поглощениям, в том числе и в телекоммуникационном секторе, в Восточной Европе и в странах СНГ, включая Украину. «Хотя у нее и существуют прямые инвестиции в сферу телекоммуникаций (пример — местная ESU, которая является генподрядчиком операторов мобильной связи по развертыванию сетей), она вряд ли в одиночку сможет управлять такой крупной компанией, как Укртелеком»,— сказала в комментарии «i» старший аналитик ИК Dragon Capital Таисия Шепетко. Она предположила, что в данной ситуации через свою дочернюю структуру австрийская компания представляет интересы одной из бизнес-групп, ранее высказавшей заинтересованность в покупке украинского монополиста. По оценкам аналитика, справедливая цена госпакета «Укртелекома» составляет 11,3 млрд. грн. (без учета премии за контроль) — на 8% выше стартовой цены.
Сложившаяся ситуация свидетельствует о непрозрачности процесса приватизации компании, отмечает аналитик Агентства моделирования ситуаций Ярослав Павловский. «Существует информация, что процесс продажи компании продолжает курировать Ринат Ахметов, под него и подстраивалось участие компаний в конкурсе»,— отметил в комментарии «i» эксперт. В перспективе именно господин Ахметов, по прогнозам аналитика, может перекупить госпакет «Укртелекома».