Восстановление банковского сектора Украины сдерживается все еще значительным объемом проблемных кредитов, считают эксперты международного рейтингового агентства Fitch
“Восстановление украинского банковского сектора после кризиса остается умеренным и сдерживается все еще значительным объемом проблемных кредитов на балансах банков, а также нестабильностью гривневой ликвидности”, – сообщается на веб-сайте агентства со ссылкой на новый специальный отчет.
По оценке Fitch, процесс расчистки балансов за счет взыскания и списания идет медленными темпами, что сказывается на развитии нового бизнеса, в то время как пул привлекательных потенциальных заемщиков является ограниченным.
Согласно сообщению, долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (“РДЭ”) украинских банков ограничены категорией “B” в результате высоких страновых рисков, по-прежнему слабого качества активов и прибыльности.
“Повышение рейтингов банков в иностранной собственности и собственности государства возможно в случае повышения суверенного рейтинга (“B”/прогноз “Стабильный”), что маловероятно в ближайшее время. В случае понижения суверенного рейтинга возможны понижения долгосрочных РДЭ банков в стране, а при заметном снижении курса гривни, значительном оттоке депозитов или возобновлении ухудшения качества активов возможно понижение рейтингов устойчивости банков”, – подчеркивается в сообщении.
Fitch также отмечает, что розничное кредитование продолжило сокращаться в 2011 году – первом квартале 2012 года, отражая уменьшение готовности банков принимать риски, а также регулятивные ограничения на валютное кредитование. “Такие ограничения вызвали заметный переход на кредиты в гривнях с конца 2009 года, однако структура фондирования в секторе и текущее давление на гривню ограничивают перспективы дальнейшего существенного снижения долларизации в банковской системе Украины в ближайшее время”, – отмечается в сообщении.
По оценке Fitch, доля валютных кредитов все еще остается на высоком уровне: 57% розничного кредитования и 41% всех кредитов в секторе к началу 2012 года.
“Дальнейшие перспективы роста сдерживаются ввиду ожидаемого замедления экономики (Fitch прогнозирует рост ВВП лишь на 1,6% в 2012 году, но уже на 4,2% в 2013 году) и по-прежнему значительного уровня левереджа в экономике (отношение кредитов к ВВП составляло 61% в конце 2011 года), в то время как привлечение финансирования за счет срочных депозитов в гривнях является дорогостоящим и с ограниченной доступностью”, – подчеркивается в сообщении.
В Fitch также считают, что качество активов банков страны остается слабым, но стабильным: на ближайшее время тенденции будут зависеть от показателей экономики и гривни.
“Исходя из управленческой отчетности банков, рейтингуемых Fitch, уровень проблемных кредитов (с просрочкой на 90 дней) несколько сократился – до 18% на конец 2011 года по сравнению с 21% на конец 2010 года, в то время как потенциальные проблемные и реструктурированные кредиты к концу 2011 года составляли 46% (к концу 2010 года – 57%)”, – отмечается в сообщении.
Умеренное улучшение этих показателей, по данным Fitch, отражало рост кредитов и списания, а также работу с проблемными кредитами.
По оценкам Fitch, вливания в банковскую систему между концом третьего квартала 2008 года и концом первого квартала 2012 года составили 135 млрд грн нового капитала (равно 20% активов, взвешенных с учетом риска, до кризиса), включая новый собственный капитал в размере 123 млрд. грн. Такой приток способствовал улучшению общей способности банковского сектора абсорбировать потери по кредитам. “Данный показатель все еще существенно отличается от банка к банку с учетом разных уровней рекапитализации и обесценения кредитов. Кроме того, существенная неопределенность в отношении окончательных потерь по кредитам, как для банковской системы в целом, так и для отдельных банков, делает сложной оценку остающихся потребностей в рекапитализации”, – говорится в сообщении.
Кроме того, по оценке агентства, сочетание действий регулятора и рыночной неопределенности обусловило резкое сокращение гривневой ликвидности во втором полугодии 2011 года: в результате ставки на межбанковском рынке вернулись на высокие уровни, наблюдавшиеся в разгар кризиса 2008 года, а также повысилась стоимость депозитов, наиболее заметно – розничных. “Новые меры по ужесточению монетарной политики, вероятно, будут еще более сдерживать гривневую ликвидность в банковской системе, в то время как более высокая стоимость фондирования является существенным фактором, ограничивающим прибыльность в секторе”, – отмечается в сообщении.
Относительно убытка банков в 2011 году, в сообщении указывается, что они обусловлены главным образом крупными отчислениями под обесценивание кредитов у некоторых банков, в то время как большинство кредитных организаций вернулись к прибыльности. При этом небольшой положительный результат в первом квартале 2012 года, по оценке Fitch, был связан в основном со снижением отчислений под обесцененные кредиты, в то время как прибыльность до резервирования оставалась под давлением ввиду слабого качества активов, медленного роста и высокой стоимости фондирования.