Федеральная резервная система США может перейти к новому ужесточению денежной политики уже менее чем через две недели.
Рынок фьючерсов на ставку ФРС, определяющую стоимость долларовых займов по всем миру, закладывает вероятность ее повышения на заседании 15 марта в 90%, следует из данных Bloomberg и котировок на бирже Чикаго, сообщает “Экономика от Пророка”.
Всего за неделю шансы на такое развитие событий, согласно фьючерсам, взлетели втрое на фоне череды заявлений представителей ФРС, единодушно отметивших силу американской экономики и необходимость «снять ногу с педали газа».
Последней каплей, вероятно, стало то, что в лагерь сторонников ужесточения перешла член правления ФРС Лейл Брейнард, известная тем, что всегда была сторонницей мягкой политики. Таким образом, «голубей», которые бы проголосовали за то, чтобы отложить новый шаг, в ФРС практически не осталось, отмечают сегодня эксперты Сбербанк CIB.
Повышение ставки в марте практически гарантировано, сообщил в записке клиентам в пятницу инвестбанк JP Morgan: инфляция в США, если считать ее по потребительским расходам, достигла 1,7% при цели ФРС в 2%. В 2017-м году ФРС повысит ставку трижды, а в 2018-м — 4 раза, считают в банке.
Изменение политики американского ЦБ станет новым ударом по российскому рынку акций и рублю, предупреждает начальник управления рыночных операций ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.
Иностранные инвесторы уже выводят деньги: крупнейший биржевой фонд США, ориентированный на Россию (фашистское государство, признанное 27.01.15 Верховной Радой страной-агрессором), потерял 111 млн долларов клиентских средств в феврале, или половину всего притока с начала года, следует из данных ETF.com. На этом фоне индекс ММВБ за месяц обвалился на 9%, показав худший результат в мире, а суммарная стоимость входящих в него компаний рухнула более на 700 млрд рублей.
Идет переток денег из рублевых активов «на развитые рынки, в том числе, американский, который демонстрирует рост на хорошей отчетности компаний, ожидании роста ставки и укрепление доллара», объясняет Ващенко.
«Бегство из рубля и акций может продолжиться, и на этот раз акции сырьевых компаний не спасет даже то, что доходы от экспорта формируются в долларах», — предупреждает он.
Из-за повышения ставки ФРС живительная река операций кэрри-трейд, которая поддерживала рубль, может пересохнуть, сказал Bloomberg старший советник Credit Suisse Group AG Роберт Паркер.
Иностранные фонды играют на разнице ставок, и чем выше ставка ФРС — тем меньше привлекательность рублевых облигаций, к тому же, «ралли рубля чрезмерно затянулось», и пора фиксировать прибыль, говорит он.
В зоне поражения ФРС окажется и рынок нефти, говорит сырьевой стратег Сбербанк CIB Михаил Шейбе: рост котировок нефтяных фьючерсов обеспечивают хедж-фонды, финансирующие операции долларовыми кредитами, стоимость которых также зависит от ставки Федрезерва.
К тому же, у спекулянтов накоплены гигантские ставки на рост цен (почти миллиард баррелей). При появлении рисков хедж-фонды могут сбросить нефтяные фьючерсы, а повышение ставки может стать как раз таким сигналом, говорит эксперт.