По итогам нынешней осени ситуацию в металлургии можно с полным правом назвать минорной. В октябре украинский ГМК увеличил выпуск стальной продукции. Однако в контексте рыночных реалий этот факт сложно записать в «плюс» — реализовать произведенное промышленники не могут. Октябрьские показатели экспорта металлопродукции уже снизились на 3,5% по сравнению с предыдущим месяцем. В пессимистичном сценарии металлурги повторно угодят в ловушку 2008 г., состоящую из перепроизводства, складских запасов, вялого спроса и низких цен
По итогам октября экспорт металлопродукции по сравнению с сентябрем снизился на 3,5%, до 1,782 млн. т Эти цифры обнародовали в начале недели в Кабмине. За небольшим «минусом» скрываются далеко не радужные перспективы для украинского ГМК. Отраслевые аналитики говорят о негативном для украинских металлургов тренде, который сохранится как минимум в декабре.
Четкие сигналы прозвучали для металлургов еще в конце сентября. «Замедление роста экономики и риск рецессии в еврозоне привели к тому, что покупатели не спешили с закупками металла»,— говорит аналитик ИК Phoenix Capital Роман Тополюк.
По данным ГП «Укрпромвнешэкспертиза», вследствие экономических проблем Европы и ожидания второй волны глобального кризиса цены на стальную продукцию с середины сентября до конца первой декады ноября просели на 90-100 $/т.
В такой ситуации логичной выглядела бы коррекция производственных планов в сторону сокращения объемов выпуска продукции. Ведь работа «на склад» — серьезный риск в современных бизнес-реалиях. Однако падение расценок и низкий спрос со стороны потребителей не нашли своевременного отображения в производственной политике украинских сталеваров. По данным ОП «Металлургпром», в октябре в стране выпустили 3,012 млн. т стали (+4% к сентябрю).
Отслеживая динамику производства и отгрузок металлопродукции из портов, аналитик ИК Dragon Capital Александр Макаров утверждает, что осенью предприятия ГМК произвели больше стали, чем смогли реализовать. И только в ноябре, по оценкам эксперта, объемы производства металлопродукции сократились.
«В первую очередь существенное снижение объемов выплавки стали в ноябре произошло на предприятиях корпорации ИСД (на Алчевском МК и на ДМК им. Дзержинского) — на 15-20%. Текущая цена на квадратную заготовку, которая фиксируется в контрактах на конец декабря — январь, составляет 560-570 $/т на условиях FOB, порты Черного моря. По слябам ситуация еще хуже. Две недели назад они продавались по 545-550 $/т на условиях FOB, порты Черного моря. Эти цены существенно ниже, чем себестоимость производства металла на предприятиях ИСД, которая не обладает собственной железорудной базой»,— отмечает господин Макаров.
Предприятия группы «Метинвест» также не могут законтрактоваться в полном объеме. «Азовсталь» сократит в декабре по сравнению с ноябрем производство чугуна и товарных слябов на 13,7% и 29% — соответственно. Грядет урезание объемов производства и на Мариупольском меткомбинате им. Ильича. Там уже объявили о том, что ноябрьские объемы выпуска г/к проката упали по сравнению с октябрем на 26% (до 155 тыс. т). И поскольку предприятие смогло заключить контракты на экспорт г/к рулонов декабрьского производства в объеме 40 тыс. т (а это всего лишь 50% книги заказов), в декабре ММК, очевидно, ожидает дальнейшее сокращение производственных показателей.
В целом, по данным Александра Макарова, украинские метпредприятия снизили выпуск продукции в ноябре на 8% (хотя эта цифра пока не подтверждена официальной статистикой). И в декабре ситуация, скорее всего, не улучшится.
«Сейчас на рынок оказывает давление дешевый китайский прокат, который не находит сбыта внутри КНР. После октябрьского падения цен в Поднебесной на недвижимость, которого добивалось местное правительство, темпы строительства в стране замедляются. Если правительство Китая не предпримет дополнительных мер по стимуляции экономики и кризис в еврозоне не получит действенного разрешения, ситуация на рынке металла будет ухудшаться в ближайшие месяцы»,— прогнозирует Роман Тополюк.
Для украинского ГМК это означает повторение сценария кризиса образца 2008 г. Правда, речь идет не о 40%-ном обвале, а о более скромных цифрах — до 15% уменьшения объема производства. Но и этот показатель станет весомым аргументом для того, чтобы металлурги озадачились работой над конкурентоспособностью.