Рынок бытовой техники и электроники движется к олигополии
Как и многие другие, украинский рынок бытовой техники и электроники идет по пути концентрации. Объемы продаж ведущих игроков увеличиваются быстрее, чем у средних и мелких компаний. И кризис стал лишь ускоряющим катализатором этого процесса. При этом весьма маловероятно, что приход иностранцев в страну помешает эволюции сегмента.
Как уверяет Игорь Хижняк, директор по развитию бизнеса сети Comfy: «80% рынка занимают сетевые операторы, из которых лидерами являются группа компаний «Фокстрот», Comfy и «Эльдорадо». За ними идут такие игроки, как «Технополис», «Мегамакс», «Ситиком» и прочие».
По словам экспертов рынка, степень концентрации рынка не настолько велика и на данный момент составляет около 60%, иначе можно было бы говорить о существовании олигополии, то есть доминирующем влиянии на сегмент нескольких крупных игроков.
Причем тенденция к усилению рыночной власти нескольких игроков сохранялась и во время кризиса. «Концентрация продаж внутри канала сетей электротехники росла»,— считает Андрей Осадчий, аналитик компании Gfk Ukraine.
С данным тезисом соглашаются и другие специалисты. «Сегодня позиции заняли участники, имеющие выстроенные и долгосрочные отношения с производителями техники,— говорит Андрей Шевчишин, руководитель аналитического департамента ИГ «ТАСК».— Возможность получить технику для реализации на выгодных условиях действительно имеют единицы. В результате рынок получил крупных участников и мелких торговцев, которые в силу особенностей смогли устоять».
«Влияние первой тройки в ближайшее время будет увеличиваться,— уверен Андрей Пивоварский, директор инвестиционно-банковского департамента ИК Dragon Capital.— В интересах поставщиков будет поддержать еще нескольких игроков из второго эшелона, чтобы не произошла олигополизация рынка. Если это произойдет, крупные игроки будут диктовать условия поставщикам».
Таким образом, уже сейчас становится понятно, что операторы второго эшелона будут существовать в сужающемся пространстве своей рыночной доли. «Очень многое зависит от того, с какими возможностями каждый из игроков встретит окончание 2010 г. Приблизительно в это время ожидается оживление спроса на данную продукцию среди корпоративного сектора и повышение спроса в целом. Тогда же будет понятно, какие варианты развития будут привлекательнее для игроков второго эшелона»,— считает Мирослав Рабенко, вице-президент по корпоративным финансам Foyil Securities.
В то же время вариантов у компаний второго эшелона, откровенно говоря, немного. «Для игроков второго эшелона есть три варианта развития событий: некоторые из них уйдут в ниши, другие будут искать возможности договориться между собой об альянсе или объединении, остальным же придется покинуть рынок»,— считает Андрей Пивоварский.
«В нынешних реалиях развития рынка, действительно, альтернативой слияниям-поглощениям может быть уход в нишу,— считает Владимир Колодюк, президент компании Unitrade Group.— Для многих игроков нашего сегмента это хороший сценарий дальнейшего развития. Как вариант, можно рассматривать и закрытие бизнеса, либо возможность закрепиться в каком-то конкретном регионе».
Одновременно операторы и эксперты в один голос утверждают, что ожидать прихода иностранных сетей электроники и бытовой техники в ближайшее время не стоит.
«К примеру, Media Markt имеет магазины в РФ и, на мой взгляд, рассматривает возможность работы на постсоветском пространстве через призму эффективности работы российского офиса,— говорит Андрей Шевчишин.— Поскольку нельзя сказать, что ситуация в относительных показателях в РФ намного лучше украинской в сегменте ритейла бытовой техники, ожидать его прихода на украинский рынок не приходится».
«Иностранных операторов могут заинтересовать сети с хорошим покрытием по Украине, с четкой организацией бизнес-процессов и хорошим уровнем магазинов. В противном случае им проще (дешевле) открыть новые магазины, чем инвестировать в реорганизацию игроков второго эшелона»,— говорит Виталий Мельниченко, руководитель отдела крупнобытовой и встраиваемой техники компании «Фокстрот. Техника для дома».
«Крупные игроки более заинтересованы либо вывести свою марку на рынок, либо заключить сделку с лидером рынка. Менее вероятен интерес мировых гигантов к второстепенным игрокам, это не только очень затратно по ресурсам, но и просто невыгодно в условиях стагнирующего рынка»,— уверен Владимир Колодюк.
Другие же эксперты не исключают, что отдельные компании второго эшелона все-таки могут заинтересовать иностранных операторов исключительно как платформа для развития.
«Игроки второго эшелона, на мой взгляд, будут подвержены наибольшим изменениям, ведь они оказались наиболее уязвимым сегментом. При ограниченной возможности сопротивляться кризисным явлениям эти компании по-прежнему являются объектами слияния и поглощения или банкротства»,— отмечает Андрей Шевчишин.
Таким образом, украинский рынок ритейла электроники и бытовой техники постепенно движется к неизбежной концентрации несколькими внутренними игроками. Причем на данном этапе этот процесс сдерживается исключительно сокращением потребительского спроса и ухудшением доступа к кредитным ресурсам.
Как уверяет Игорь Хижняк, директор по развитию бизнеса сети Comfy: «80% рынка занимают сетевые операторы, из которых лидерами являются группа компаний «Фокстрот», Comfy и «Эльдорадо». За ними идут такие игроки, как «Технополис», «Мегамакс», «Ситиком» и прочие».
По словам экспертов рынка, степень концентрации рынка не настолько велика и на данный момент составляет около 60%, иначе можно было бы говорить о существовании олигополии, то есть доминирующем влиянии на сегмент нескольких крупных игроков.
Причем тенденция к усилению рыночной власти нескольких игроков сохранялась и во время кризиса. «Концентрация продаж внутри канала сетей электротехники росла»,— считает Андрей Осадчий, аналитик компании Gfk Ukraine.
С данным тезисом соглашаются и другие специалисты. «Сегодня позиции заняли участники, имеющие выстроенные и долгосрочные отношения с производителями техники,— говорит Андрей Шевчишин, руководитель аналитического департамента ИГ «ТАСК».— Возможность получить технику для реализации на выгодных условиях действительно имеют единицы. В результате рынок получил крупных участников и мелких торговцев, которые в силу особенностей смогли устоять».
«Влияние первой тройки в ближайшее время будет увеличиваться,— уверен Андрей Пивоварский, директор инвестиционно-банковского департамента ИК Dragon Capital.— В интересах поставщиков будет поддержать еще нескольких игроков из второго эшелона, чтобы не произошла олигополизация рынка. Если это произойдет, крупные игроки будут диктовать условия поставщикам».
Таким образом, уже сейчас становится понятно, что операторы второго эшелона будут существовать в сужающемся пространстве своей рыночной доли. «Очень многое зависит от того, с какими возможностями каждый из игроков встретит окончание 2010 г. Приблизительно в это время ожидается оживление спроса на данную продукцию среди корпоративного сектора и повышение спроса в целом. Тогда же будет понятно, какие варианты развития будут привлекательнее для игроков второго эшелона»,— считает Мирослав Рабенко, вице-президент по корпоративным финансам Foyil Securities.
В то же время вариантов у компаний второго эшелона, откровенно говоря, немного. «Для игроков второго эшелона есть три варианта развития событий: некоторые из них уйдут в ниши, другие будут искать возможности договориться между собой об альянсе или объединении, остальным же придется покинуть рынок»,— считает Андрей Пивоварский.
«В нынешних реалиях развития рынка, действительно, альтернативой слияниям-поглощениям может быть уход в нишу,— считает Владимир Колодюк, президент компании Unitrade Group.— Для многих игроков нашего сегмента это хороший сценарий дальнейшего развития. Как вариант, можно рассматривать и закрытие бизнеса, либо возможность закрепиться в каком-то конкретном регионе».
Одновременно операторы и эксперты в один голос утверждают, что ожидать прихода иностранных сетей электроники и бытовой техники в ближайшее время не стоит.
«К примеру, Media Markt имеет магазины в РФ и, на мой взгляд, рассматривает возможность работы на постсоветском пространстве через призму эффективности работы российского офиса,— говорит Андрей Шевчишин.— Поскольку нельзя сказать, что ситуация в относительных показателях в РФ намного лучше украинской в сегменте ритейла бытовой техники, ожидать его прихода на украинский рынок не приходится».
«Иностранных операторов могут заинтересовать сети с хорошим покрытием по Украине, с четкой организацией бизнес-процессов и хорошим уровнем магазинов. В противном случае им проще (дешевле) открыть новые магазины, чем инвестировать в реорганизацию игроков второго эшелона»,— говорит Виталий Мельниченко, руководитель отдела крупнобытовой и встраиваемой техники компании «Фокстрот. Техника для дома».
«Крупные игроки более заинтересованы либо вывести свою марку на рынок, либо заключить сделку с лидером рынка. Менее вероятен интерес мировых гигантов к второстепенным игрокам, это не только очень затратно по ресурсам, но и просто невыгодно в условиях стагнирующего рынка»,— уверен Владимир Колодюк.
Другие же эксперты не исключают, что отдельные компании второго эшелона все-таки могут заинтересовать иностранных операторов исключительно как платформа для развития.
«Игроки второго эшелона, на мой взгляд, будут подвержены наибольшим изменениям, ведь они оказались наиболее уязвимым сегментом. При ограниченной возможности сопротивляться кризисным явлениям эти компании по-прежнему являются объектами слияния и поглощения или банкротства»,— отмечает Андрей Шевчишин.
Таким образом, украинский рынок ритейла электроники и бытовой техники постепенно движется к неизбежной концентрации несколькими внутренними игроками. Причем на данном этапе этот процесс сдерживается исключительно сокращением потребительского спроса и ухудшением доступа к кредитным ресурсам.