Горловский мясокомбинат на днях завершил закрытое размещение выпуска именных процентных обеспеченных облигаций серии А на сумму 30 млн. 10 тыс. грн. с купонной ставкой 20%
По мнению экспертов, размещать долговые бумаги на открытом рынке сегодня не имеет смысла.
Облигации были выпущены в бездокументарной форме в количестве 3001 штука со сроком обращения по 10 июня 2015 г. включительно. Срок погашения облигаций — с 11 июня 2015 г. по 10 июня 2016 г. Параметрами эмиссии предусмотрена оферта один раз в квартал. На первый период процентная ставка составляет 20% годовых.
Как сообщили в компании, привлеченные средства будут использованы на финансирование проектов по увеличению объемов производства и расширению ассортимента мясных и колбасных изделий, в частности, на модернизацию оборудования, развитие сырьевой базы и каналов продаж.
По мнению Татьяны Гришиной, управляющего директора инвестиционно-банковского департамента инвестиционной группы «Альтера Финанс», размещение под 20% можно считать экономически обоснованным. «Купонная ставка по облигациям всегда сравнивается с процентом на кредит в банке, а сегодня привлечь средства под 20% годовых на развитие и модернизацию производства выгодно для многих предприятий»,— отмечает она. При этом, по ее словам, закрытое размещение, когда облигации попадают к заранее определенному кругу инвесторов, более востребовано среди эмитентов, чем рыночное. «Для эмитента преимуществами такого размещения являются сравнительно невысокие затраты и стопроцентная гарантия размещения облигаций,— объясняет госпожа Гришина.— Открытые выпуски менее актуальны. На сегодняшний день эмитенту нет смысла размещать ценные бумаги на открытом рынке для широкого круга инвесторов, так как вероятность привлечь таким образом средства практически равна нулю».
Как писали «і», по оценкам участников облигационного рынка, возрождение активности в сегменте корпоративного долга возможно не раньше второй половины 2011 г. До этого привлечь средства через открытое размещение смогут только крупные эмитенты с хорошей репутацией и кредитной историей.
В то же время банковские кредиты остаются мало доступны, хотя к концу текущего года процентные ставки могут немного снизиться. «Но о смягчении требований к заемщикам не может быть и речи как минимум до конца 2010 г., пока банковские учреждения снова не убедятся в том, что заемщики готовы придерживаться взятых на себя обязательств»,— говорит заместитель председателя правления «Эрсте Банка» Светлана Черкай.
________________________
ЗАО «Горловский мясокомбинат» входит в «Бахмутский аграрный союз», включающий предприятие по производству комбикормов, племенной завод и промышленный комплекс по выращиванию и откорму свиней.