Доходность банковских депозитов постепенно приближается к 30% годовых. И хотя явных проблем с возвратом вкладов пока нет, удавка на шее отечественной банковской системы затягивается.
Жилянская — одна из центральных улиц Киева, где расположено множество офисов различных компаний и банков. Среди них — малопримечательный головной офис «ЭРДЭ Банка». Это ничем не выдающееся финучреждение (64-й банк по размеру активов в Украине) оказалось в центре скандала после того, как 31 августа был арестован его владелец — бизнесмен Руслан Демчак (о бизнесе миллионера см. «Миллионы ради общества»), которому следователи вменяют отмывание средств путем продажи незаконно полученных земельных участков. Причем деньги от этих сделок якобы проходили именно через «ЭРДЭ Банк», у которого начались проблемы еще до ареста собственника. Так, в августе коллеги по рынку стали отказывать банку в открытии лимитов на межбанке, а в начале сентября многие клиенты стали жаловаться на то, что их платежи «заходят» в банк, но к получателю не попадают. Затем финучреждение существенно ограничило лимиты на снятие наличных средств.
| Банки стали заложниками дефицита ликвидности, который возник на рынке еще в сентябре 2011 г., когда над гривней впервые с 2009 г. повисла угроза новой девальвации |
Сам Демчак считает, что его преследуют по политическим мотивам, поскольку он является самовыдвиженцем по избирательному округу №18 в Винницкой области, где перешел дорогу влиятельному кандидату — Григорию Калетнику, отцу главы Государственной таможенной службы Игоря Калетника. Центризбирком уже снял с регистрации Демчака в связи с тем, что тот находится в СИЗО. А сам владелец «ЭРДЭ Банка», судя по многочисленным сообщениям информагентств, выставил на продажу свои медиа-активы (телеканалы Business, Ukrainian Fashion, A-One, Dobro-TV).
Возле центрального офиса «ЭРДЭ Банка» нет толп разгневанных вкладчиков. Но кассирам и операционистам с трудом удается объяснить раздосадованным клиентам, что забрать свои деньги они не смогут, поскольку сейчас у банка перебои с наличными средствами. «Факт задержки возврата депозитов подтверждаем, это связано с трудностями, которые начались в банке месяц назад»,— призналась президент банка Наталья Оницева.
Клиенты не могут получить даже депозиты, объем которых составляет несколько тысяч гривень, а финучреждение, несмотря на отсутствие денег для выплат, все равно пытается привлекать у населения сбережения под 25% годовых.
И хотя регулятор не стоит в стороне и уже рассматривает возможность помощи «ЭРДЭ Банку», ситуация вокруг этого финучреждения показала глубину накопившихся проблем в системе. И дело не в парламентской кампании. Сегодня доходность вкладов уже достигла уровня начала 2009 г., когда на рынке царила 60-процентная девальвация и ускорившаяся инфляция. Ничего подобного сейчас нет. Поэтому банкам будет многократно сложнее «расшивать» накопившиеся проблемы.
От безысходности
Пример «ЭРДЭ Банка» хоть и наиболее резонансный, но не единственный. Почти все финучреждения, особенно входящие во вторую сотню по размеру активов, имеют серьезные проблемы с ресурсами. «Если в любой банк небольших размеров, особенно с высокой долей строительных проектов в его портфеле, придет крупный вкладчик и захочет вернуть депозит, у того попросту не найдется денег, чтобы рассчитаться с ним»,— говорит председатель правления одного из банков. Лидерам рынка тоже живется несладко, но за счет масштабов и диверсификации бизнеса вопрос возврата вкладов для них стоит не так остро.
| Банки заманивают вкладчиков все более высокими депозитными ставками |
Банки стали заложниками дефицита ликвидности, который возник на рынке еще в сентябре 2011 г., когда над гривней впервые с 2009 г. повисла угроза новой девальвации. Тогда остатки на корсчетах упали ниже девяти миллиардов гривень, поскольку НБУ всеми силами зажимал ликвидность, дабы не провоцировать снижение обменного курса. И финучреждения в поисках ресурса стали повышать ставки по депозитам, которые находились на низком уровне в пределах 5–12%. В итоге уже к концу прошлого года максимальная доходность вкладов приблизилась к 20%.
Это дало определенный кратковременный эффект, но существенного улучшения ликвидности банки не ощутили. К тому же темпы прироста депозитов снизились. Например, если в первом полугодии 2011 г. объем депозитов вырос на 11,5%, то за первое полугодие 2012 г. — на 10,3%.
Поэтому летом банки начали новое состязание в борьбе за вкладчика. Сегодня финансовые учреждения обклеены броской рекламой «Принимаем на работу деньги под 23, 24, 25 и даже 29%». Правда, по долларовым депозитам большинство из них поддерживает умеренные для украинского рынка ставки — 6-9% годовых, но встречаются и предложения 11%, что особенно странно, учитывая фактическое отсутствие в стране валютного кредитования.
«Главной причиной высоких процентных ставок по гривневым ресурсам являются высокие девальвационные ожидания. Эта тенденция особенно обострилась в последние несколько месяцев, когда наблюдается сокращение объема депозитов в национальной валюте. В таких условиях банки вынуждены и дальше повышать ставки»,— объясняет ситуацию Дмитрий Сологуб, начальник отдела анализа и исследований «Райффайзен Банка Аваль».
Масла в огонь подливает Национальный банк, которому все сложнее сдерживать рост курса доллара (еще летом обменный курс составлял почти 8 грн./$1, а сегодня — около 8,15, что означает двухпроцентную девальвацию). Это приводит к тому, что Нацбанк по-прежнему не балует рынок деньгами, а с конца сентября даже ужесточил правила рефинансирования, приняв постановление №393, значительно расширившее перечень требований для тех банков, которые хотят принимать участие в тендерах на рефинансирование сроком более 90 дней. Теперь банку нужно не только обладать действующей лицензией, на валютные операции в том числе, но и располагать активами, которые могут быть приняты Нацбанком в качестве залога, и не иметь просроченных долгов перед НБУ. Также дополнительно от банков регулятор будет требовать соблюдать порядок формирования обязательных резервов за предыдущие отчетные периоды, а также четко придерживаться нормативов и лимитов открытой валютной позиции в течение последних шести месяцев.
В итоге доступ к дешевым средствам НБУ (ставка рефинансирования составляет 8,5–10,5%) очень ограничен, а на межбанке цена кредитов overnight периодически подскакивает до 40%. Дороги и займы на 14–30 дней — 30–35%, в то время как остатки на корсчетах банков редко превышают 16–17 млрд. грн. «Поэтому финучреждениям выгоднее переплатить вкладчику, чем привлекать еще более дорогие ресурсы на межбанке»,— говорит председатель правления банка «Форум» Вадим Березовик.
Опасная рулетка
В игру со ставками втянулись почти все банки: в число тех, кто предлагает высокую доходность по депозитам, входят как небольшие учреждения («Траст», «Русский стандарт», CityCommerce Bank, «Идея Банк», «Терра Банк», «Контракт»), так и крупные игроки рынка (Проминвестбанк, «Форум», Альфа-банк, «VAB Банк»). «Нам пришлось повысить ставки, поскольку от нас попросту стали уходить вкладчики в те банки, предложения которых оказались более выгодными»,— признается Вадим Березовик.
| В число тех, кто предлагает высокую доходность по депозитам, входят как небольшие учреждения («Траст», «Русский стандарт», CityCommerce Bank, «Идея Банк», «Терра Банк», «Контракт»), так и крупные игроки рынка (Проминвестбанк, «Форум», Альфа-банк, «VAB Банк») |
Однако возникает серьезный вопрос: как банки намерены возвращать деньги своим вкладчикам, да еще и приплачивать почти четверть суммы депозита? «Обеспечивать доходность по вкладам нам удается за счет кредитования физических и юридических лиц, которое мы сегодня активно развиваем»,— уверяет член правления CityCommerce Bank Виктория Рыбчинская.
Сейчас существует два ключевых варианта «отбить» размещенные на депозитах деньги. В первую очередь, финансирование бизнес-клиентов. «Это преимущественно кредитование короткого цикла: торговых операций, а также овердрафты, которые позволяют «перехватиться» на два-три дня»,— рассказывает председатель правления банка «Надра» Дмитрий Зинков.
Сюда же относятся и кэш-кредиты, имеющие очень высокую маржу, поскольку их реальная стоимость доходит до 50–70% годовых. Например, именно за счет этих займов покрывают доходность по вкладам такие финучреждения, как «Траст», «Русский стандарт» или Platinum. «Высокие ставки по вкладам могут себе позволить только банки, работающие на рынках высокомаржинальных продуктов. Таковыми являются рынки потребительского кредитования, кредитных карт и кэш-кредитов, на которых и работает наш банк»,— сообщил председатель правления банка «Русский стандарт» Игорь Дорошенко.
Кроме того, часть банков перекрывает доходность депозитов некредитными операциями. «Мы специализируемся на предоставлении краткосрочного финансирования в виде факторинга. Ставки по таким продуктам обычно выше, чем по классическому залоговому кредитованию, что позволяет нам удерживать высокую доходность депозитов»,— подчеркнул первый заместитель председателя правления банка «Контракт» Павел Крапивин.
Вторая часть операций относится преимущественно к валютным депозитам, по которым обеспечивать высокую прибыль еще сложнее, чем по гривневым. «В долларовых ресурсах заинтересованы те банки, которым предстоят значительные выплаты по внешним долгам. Причем некоторые финучреждения готовы вернуть их до наступления срока погашения, поскольку стоимость таких заимствований зачастую оказывается выше, чем стоимость долларовых депозитов внутри страны»,— объясняет Дмитрий Сологуб.
Часть доходов от размещения валютного ресурса банки получают от кредитования юридических лиц, ведущих внешнеэкономическую деятельность. Кроме того, не стоит забывать, что более 30% в кредитном портфеле занимают ранее выданные валютные займы, обслуживание которых тоже приносит доход. «Валюту можно разместить на финансовом рынке в валютные облигации внутреннего государственного займа, чтобы заработать на марже или для поддержания ликвидности через механизмы репо. Валюту также можно использовать для привлечения короткой гривни под залог валюты или финансовых инструментов на межбанковском рынке»,— говорит директор казначейства «Идея Банка» Владимир Кузьо.
Но поскольку при нынешней доходности депозитов реальная кредитная ставка с учетом резервирования, отчисления в фонд гарантирования вкладов и затрат банка должна составлять не менее 30%, многие ли заемщики смогут выдержать такой «груз»? Да еще и при откровенно слабой динамике кредитного портфеля: за девять месяцев нынешнего года объем выданных кредитов сократился на 1,1%.
И все это на фоне высокого уровня просроченной задолженности. Например, удельный вес банков, у которых уровень резервов, сформированных под обесценивание кредитов и задолженности клиентов, превышает 30%, приближается к двум десяткам. Конечно, такая ситуация не говорит о конкретном объеме просроченной задолженности, но свидетельствует о степени проблем с возвратом кредитов. Это подтверждает и статистика Международного валютного фонда, который заявил, что доля «неработающих» займов в банковской системе Украины превышает 38%.
Приблизительно у такого же количества финучреждений достаточность капитала (собственного, а не регулятивного — последнее подсчитать на основе публичной статистики НБУ невозможно), показывающая, сколько взятых на себя обязательств банк может погасить за счет собственных средств, находится ниже десятипроцентного норматива.
Не исключено, что и на валютном рынке банкам тоже скоро будет нечего ловить: Национальный банк жестко пресекает спекуляции, и зарабатывать на свопах становится все сложнее. Достаточно вспомнить ситуацию начала сентября, когда НБУ возложил ответственность за всплеск курса на пять финучреждений, ограничив им доступ к системе подтверждения соглашений на межбанковском валютном рынке. А спустя месяц применил санкции еще к 17 банкам.
Продержаться бы
| Не исключено, что вкладчики вновь выстроятся в очереди, пытаясь забрать свои депозиты |
Поскольку стабильных источников для возврата баснословных процентов по депозитам у банков нет, механизм их работы сейчас больше похож на финансовую пирамиду. Но долго такая щедрость продолжаться не может. «Высокие ставки — временное явление, которое продлится до момента, когда в стране завершатся все политические перипетии. К середине следующего года доходность депозитов снизится где-то на десять процентных пунктов от нынешних уровней»,— прогнозирует Дмитрий Зинков.
К тому же те банки, которые финансируют корпоративных клиентов, традиционно имеют наибольшую маржу именно в конце календарного года, повышая в этот период доходность депозитов. «А поскольку срок погашения этих долгов приходится на февраль-март, мы намерены поддерживать рыночные условия по депозитам в этот период. И, возможно, снизим ставки по депозитам, срок погашения которых окончится весной-летом»,— говорит Павел Крапивин.
Банкиры соглашаются с тем, что при нынешнем уровне ставок их дальнейший рост не приведет к значимому притоку средств, и признают: риски для всей банковской системы высоки. По их словам, снижение доходности возможно, если банки получат доступ к ресурсу рефинансирования, а также снизится давление на процентные ставки посредством постепенной либерализации обменного курса, о которой НБУ, впрочем, говорит уже давно.
Но пока такое произойдет, есть угроза того, что банкротство даже одного мелкого банка может спровоцировать резкий отток вкладов из всей банковской системы. Как показал опыт трехлетней давности, ничем хорошим это не закончится.
Эксперт-Украина, №40 (365), 22-28 октября 2012 г.