В ноябре приток средств на депозиты физических лиц возобновился, и в декабре тенденция сохраняется. При этом объем депозитов населения в иностранной валюте в ноябре сократился на $118,82 млн., что случилось впервые за последние пять месяцев. И хотя аналитики грешат на повышенные акционные ставки, местами достигающие 25% годовых в гривне, банкиры утверждают, что населению просто некуда девать свободные средства
С начала декабря ситуация с гривневой ликвидностью в банковской системе улучшилась: в первых числах месяца остатки на корреспондентских счетах превышали 21 млрд. грн. Увеличение остатков произошло, прежде всего, за счет изменения порядка формирования обязательных резервов, что позволило системе получить 4 млрд. грн. дополнительных ресурсов. При этом очевидно, что в разных банках ситуация заметно отличается.
Впрочем, индикатором ликвидности системы в целом может служить Украинский индекс депозитов физлиц по трехмесячным вкладам в нацвалюте, а он пока находится на уровне чуть менее 16%. Правда, банкиры уточняют, что при расчете принимается во внимание весь объем трехмесячных депозитов, а не только свежепривлеченные, да и последние далеко не везде существенно выше среднерыночных. «Если ставка 20%, то какова себестоимость гривни для банка? Открою маленький секрет: делить надо на два, то есть 10% за счет текущих счетов, месячных, трех- и шестимесячных депозитов»,— отметил председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин. По его словам, банки при этом уже выдают кредиты для бизнеса под 22-23% годовых, и предприятия в состоянии оплачивать такие займы. А ставки под 25% годовых вполне приемлемы, скажем, для финучреждений, работающих в сфере потребительского кредитования и выдающих кредиты под 50-60% годовых.
«Все депозиты мы сжигаем в печке под названием «потребкредитование»,— признался первый зампредправления Дочернего банка Сбербанка России Александр Ведяхин. По его словам, хотя юридические лица уменьшили спрос на гривневые кредиты из-за их относительной дороговизны, короткие деньги для пополнения оборотных средств им все равно придется привлекать. «Если вы хотите пить, а вода дорогая, придется сделать меньше глотков или купить пепси-колу»,— пошутил банкир.
Кроме того, по словам директора главного управления розничного бизнеса Правэкс-Банка Тараса Кириченко, далеко не весь объем средств под рубрикой «потребкредиты» идет на финансирование импорта: значительная часть идет на внутренний рынок. В первую очередь это касается ипотеки и кредитов на личные нужды, кредитных линий и проектов по зарплатным картам. Более того, как отметила зампредправления «Эрсте Банка» Светлана Черкай, банки «от безысходности» начали кредитовать микробизнес. «Этот бизнес нам мало понятен, но средства однозначно идут в экономику»,— добавила она.
И все же многие банки, даже из первой двадцатки, предлагают населению «короткий» гривневый депозитный продукт под 23-25% годовых. Специалисты при этом отмечают, что называть такую цену ресурса завышенной не совсем корректно, учитывая, что еще недавно ставки на межбанке достигали 30-40%, но предупреждают, что вскоре ставки снова снизятся, хотя и не до прежнего уровня. По их мнению, населению просто некуда больше вкладывать свободные средства. «Спорт с непрофессиональными инвестициями в недвижимость в кризис закончился, фондового рынка у нас нет и в скором времени не ожидается, поэтому после оттока депозитов из системы они довольно бодро вернулись обратно,— отметил господин Кириченко.— Как только поток стабилизируется, ставки снова снизятся».
При этом банкиры не берутся прогнозировать изменения ставок по валютным вкладам. С одной стороны, судя по актуальным предложениям на уровне 7% годовых в долларе, американская валюта банкам совершенно не нужна. С другой стороны, валютная ликвидность нашей банковской системы в четыре раза превышает гривневую. «Вся страна сидит в длинной валютной позиции и с дулей в кармане,— говорит господин Тимонькин.— Гривня в дефиците, а это элемент нестабильности».
Хотя, по мнению Светланы Черкай, запуск валютных свопов позволит банкам сузить маржу между валютными и гривневыми привлечениями, о повышении ставок по валютным вкладам речь не идет. Более того, даже в случае снятия запрета на валютное кредитование населения, банки сами откажутся им заниматься, а следовательно — повышенный спрос на гривню сохранится до следующего смягчения требований по резервированию.