Испугавшись второй волны финансового кризиса, государство и участники рынка вновь задумались о создании различных фондов гарантирования финансовых инвестиций. Сегодня обсуждается учреждение фонда для кредитных союзов, компаний по страхованию жизни и инвестфондов. Правда, денег на создание этих фондов у государства нет, а операторы рынка пеняют на снижающуюся ликвидность и не готовы финансировать такие фонды. Вероятно, гражданам придется довольствоваться популистскими заявлениями чиновников о сохранности инвестиций или нести средства в банк
Различность подхода государства к гарантированию инвестиций в банковские депозиты, вклады кредитных союзов, заключение накопительных договоров страхования жизни и покупку инвестcертификатов финансисты называют одной из причин недоверия граждан к финансовому рынку. Представители небанковского сектора не первый раз поднимают вопрос о необходимости введения подобных гарантий. Но это лишь часть правды. Вторая часть заключается в желании небанковского рынка присоединиться к уже существующему банковскому фонду. А там ни кредитчиков, ни страховщиков не ждут. Потому за последние несколько месяцев на рынке появился ряд проектов нормативных актов, регулирующих создание фонда гарантирования выплат по договорам страхования жизни и фонда гарантирования вкладов членов кредитных союзов.
В октябре на сайте Госфинуслуг был обнародован проект закона о создании фонда гарантирования по договорам страхования жизни. Документ предусматривает участие в фонде всех компаний по страхованию жизни. Отчисления в фонд планируются на уровне вступительного взноса в 20 тыс. грн. и ежемесячного отчисления 0,4% валовых премий. Выплата же из фонда полагается в случае неплатежеспособности СК и в размере не более 20 тыс. грн. По оценкам страховщиков, при создании фонда в предложенном виде он сможет располагать лишь 4 млн. грн., что недостаточно для операционной деятельности. «Мы поддерживаем этот проект закона. Но нужно определиться, будет ли это государственный фонд? Изыщет ли государство 20 млн. грн., необходимых на его создание, как это было при создании банковского фонда. Если же государство участвовать не будет и этот фонд будет частным делом страховщиков, то, возможно, не нужно вводить обязательное участие всех СК в фонде, чтобы порядочным компаниям не пришлось в итоге платить за недобросовестных коллег»,— размышляет Галина Третьякова, гендиректор Украинской федерации страхования. По ее словам, создание фонда гарантирования само по себе не решит проблему сохранности страховых инвестиций. Необходимы введение пруденциального надзора, предоставление возможности рефинансирования для СК и действенная защита прав потребителей.
Страховщики не прочь присоединиться к банковскому фонду с целью оптимизации затрат на содержание административного корпуса. При этом не намерены претендовать на накопленные банками средства, а говорят об отдельном субсчете для страховщиков. Еще один немаловажный момент — срок выплаты фонда. Во избежание массовых недовольств клиентов, как это было в случае с клиентами банков, которые не могли забрать депозиты, страховщики предлагают применить европейскую практику. То есть проводить выплату в течение семи дней после наступления «недоступности вкладов», а не после объявления СК банкротом.
Еще одна особенность проекта закона — передача страхового портфеля неплатежеспособной СК работающей. Фонд при этом финансирует разницу объема страховых резервов передаваемым обязательствам. Правда, в сумме не больше 20 тыс. грн. по каждому договору. Подобная практика применяется во Франции. «Там средства фонда зачастую используются для поддержания резервов при передаче страхового портфеля. А вот в Великобритании фонд гарантирования — единый для всех финучреждений. Но по каждому рынку существуют сублимиты. В Казахстане фонд по моторному страхованию объединен с фондом по страхованию жизни, но там выплату аннуитета по страхованию жизни осуществляет государственная СК»,— рассказывает Вячеслав Черняховский, председатель комиссии по страхованию Украинского общества финансовых аналитиков.
В Госфинуслуг уверяют, рынок страхования жизни пережил финансовый кризис 2008-2009 гг. без особых потерь и прецедентов, подобных банковским. Но фонд для страховщиков создавать нужно. «Эта проблема не только созрела, но и перезрела. В идеале, конечно, фонд для кредитных союзов нужно объединить с банковским, там единая кредитно-депозитная модель работы. А вот объединять фонд для страховщиков с фондом для КС не стоит — здесь различные базы начисления и технологии работы»,— уверяет Андрей Литвин, замглавы Госфинуслуг.
Страховщики видят основную проблему в другом — они просто не хотят платить за десятки неработающих СК на рынке. «Сегодня создавать фонд преждевременно. Реально на рынке работают 5-6 компаний по страхованию жизни, мы не видим, как работают остальные. И нельзя сказать, что мы хотим гарантировать их действия. Необходимо ввести качественный надзор, чтобы понимать, кто как формирует резервы»,— предлагает Андрей Беспалый, финансовый директор СК «Алико Украина». Согласен с ним и Андрей Власенко, председатель правления СК «ТАС»: «Необходимо усилить механизмы формирования резервов, инструментов, которыми они покрываются, и урегулировать рынок страховых посредников».
___________________________
Фонд гарантирования вкладов физлиц
Фонд является государственным специализированным учреждением, которое выполняет функции государственного управления в сфере гарантирования вкладов физических лиц.
За период деятельности фонда можно сделать выводы о положительном влиянии системы гарантирования вкладов на развитие банковского сектора и его весомый вклад в стабильность финансовой системы страны. Так, по сравнению с 1999 г.:
— численность вкладчиков в участниках (временных участниках) фонда возросла в 7,6 раза, до 34,8 млн. человек;
— объем вкладов увеличился в 74,7 раза, до 276,4 млрд. грн.;
— средний размер вклада возрос с 806 до 7937 грн.
С момента основания фонда (1998 г.) до настоящего времени размер возмещения по вкладам фондом был увеличен в 300 раз, и на сегодня он составляет 150 тыс. грн. Данный размер гарантированной суммы возмещения значительно превышает размер среднего вклада и защищает интересы 99,2% вкладчиков.
За время существования фонда выплаты гарантированных сумм возмещений осуществлялись вкладчикам 27 банков, в которых отозвана банковская лицензия. Всего в пределах гарантированного размера возмещения получили 350900 вкладчиков на общую сумму 4,05 млрд. грн. Наибольший объем выплат был осуществлен в период 2008-2010 гг. — 3,5 млрд. грн.
Кредитные союзы готовы уйти к НБУ
Несмотря на кажущееся единство кредитно-депозитного принципа работы банков и кредитных союзов, последние больше напоминают кассу взаимопомощи советских времен. У кредитных союзов есть клиенты, которые берут кредиты или открывают депозиты, а есть члены, вносящие паевые взносы. КС, как и банки, формируют резервы, но вот права на рефинансирование от государства не имеют. Это и послужило причиной гибели части союзов во время финансового кризиса. Более того, сами кредитчики признают — плешивые овцы на их рынке и сейчас остались, но Госфинуслуг в силу институционального несовершенства не спешит выводить их с рынка. Именно регулирование деятельности союзов Госфинуслуг банкиры называют одной из причин нежелания взять их «под крыло» банковского фонда гарантирования. Дескать, за них отвечает другой регулятор, пусть он и занимается их проблемами. Сами кредитчики, впрочем, не против перейти под надзор НБУ. Это позволит им и присоединиться к банковскому фонду и получить долгожданное право на рефинансирование. «Мнения рынка расходятся в отношении того, стоит ли создавать этот фонд и чьими средствами. Но пока такого фонда нет, обманутым бабушкам-вкладчикам просто некуда идти со своими проблемами»,— сетует Виктория Волковская, президент ВАКС. А вот Петр Козинец, президент НАКСУ не поддерживает обнародованный Госфинуслуг проект закона и считает, что во время экономического спада кредитные союзы не в состоянии выделить средства на создание фонда. «Действиями Госфинуслуг депозиты, привлекаемые КС за время кризиса, сократились с 5 млрд. грн. до 1 млрд. грн. Скоро просто нечего будет гарантировать»,— возмущается он.
В то же время обнародованный Госфинуслуг проект закона предполагает создание фонда, подобного фонду для страховщиков, наделенного правом поддержания ликвидности при передаче активов неплатежеспособного КС к другому оператору рынка. Также фонду предоставляется возможность введения временной администрации в КС и ликвидации участников рынка. При этом на создание фонда в документе предусмотрена уплата 1% от паевого капитала и ежеквартальная уплата 0,125-0,25% суммы вкладов. Документ также предусматривает право фонда обратиться к государству за предоставлением кредита. И это основная проблема на пути создания фонда. «Сомневаюсь, что в бюджете есть средства для выделения на создание фонда, ведь речь идет о долгосрочном заимствовании. И ни один небанковский рынок не может построить достаточный фонд гарантирования только на своей ресурсной базе»,— парирует Андрей Оленчик, исполняющий обязанности директора-распорядителя Фонда гарантирования вкладов физических лиц.
К созданию фонда гарантирования инвестиций на фондовом рынке представители государства относятся крайне скептично. Ведь участие граждан в фондовом рынке предполагает риск потери инвестиций вследствие ценовых колебаний инвестиционных инструментов. Потому введение гарантий инвестиций противоречило бы главному принципу работы рынка. «Если фонд будет наполнен большими деньгами — это, безусловно, будет нести рекламную функцию для всех членов фонда. Но если на фондовом рынке случится несколько фиктивных банкротств небольших компаний, но управлявших большими активами,— средств фонда может и не хватить, что еще больше подорвет доверие к финансовому рынку. Учитывая, что пруденциального надзора нет ни на фондовом, ни на страховом рынке, можно столкнуться с тем, что ожидаемого социального эффекта достичь не удастся»,— полагает Сергей Бирюк, член ГКЦБФР. Он также уверен, что если и вводить гарантии, то лишь в отношении инвестиций физических лиц. И создавать такой фонд нужно лишь на растущем рынке, когда финучреждения спокойно расстаются с деньгами, а во время рецессии такой ход государства может вызвать негативную реакцию финансового рынка.
В преддверии обещанной второй волны финансового кризиса страховщики, кредитчики и управляющие инвестфондов сражаются за привлечение пресловутых $70 млрд., находящихся на руках у населения. Но ни создание фондов гарантирования вкладов, ни высокие барыши, похоже, не помогут финансистам вызвать доверие у населения. Уж очень свежи воспоминания о банкротствах страховщиков, введении временных администраций в крупнейшие банки и о митингах бабушек под стенами НБУ.