Иностранные кредиторы продлили Кредитпромбанку заем на $300 млн., а еще $100 млн. обязательств будут конвертированы в акционерный капитал
Из 49% акций финучреждения, которые перейдут под контроль иностранных инвесторов, наибольшую долю получит Европейский банк реконструкции и развития.
Как сообщил директор ЕБРР в Украине Андре Куусвек, 21 сентября Кредитпромбанк и пул кредиторов подписали соглашение о реструктуризации обязательств на $400 млн. При этом из них $100 млн. будут конвертированы в акционерный капитал путем допэмиссии акций, а срок погашения остальной суммы продлен с 2,5 до 5 лет. До закрытия этой сделки главным акционером банка остается Папунидис Константинос (контролирует 74,99%).
По словам господина Куусвека, около 49% акций финучреждения после завершения трансформации обязательств будет принадлежать иностранным инвесторам, включая ЕБРР и Raiffeisen International Bank Holding AG (Австрия). Информация о точных долях будущих акционеров пока не разглашается согласно договоренностям между пулом кредиторов. По данным «i», в числе крупнейших кредиторов Кредитпромбанка, подписавших мировое соглашение, также компании DEG (Германия), Cargill (США), London Forfaiting Company (Великобритания).
Реструктуризация обязательств и вхождение в состав акционеров Кредитпромбанка именитых организаций и компаний должны благоприятно сказаться на финансовом положении учреждения, которое было весьма шатким в период кризиса. В докризисный период банк активно пользовался чужими деньгами, привлекая как внутренние (шесть серий облигаций на сумму 1,45 млрд. грн.), так и внешние займы. Менеджеры банка, судя по всему, не рассчитали своих сил и не предвидели глубины кризиса, поэтому вскоре долговая ноша оказалась непосильной.
«В 2009 г. у банка был дефолт по локальным облигациям. При этом критичной была срочность погашения бумаг, а не объем погашения»,— отметили в одной из инвестиционных компаний. В частности, в июне того года к досрочному погашению был предъявлен почти весь объем облигаций серии F (около 350 млн. грн.), к чему само финучреждение готово не было. Правда, проблемы начались гораздо раньше, и еще задолго до неисполнения оферты банк начал вести переговоры о реструктуризации своих обязательств.
Еще в начале 2009 г. Кредитпромбанк намеревался увеличить уставный фонд на 1,35 млрд. грн. (до 2,7 млрд. грн.) , однако тогда таких денег для финучреждения акционеры не нашли (лишь в феврале 2010 г. банк увеличил УФ на 488,3 млн. грн., до 1,838 млрд. грн.). Далее банк разорвал сотрудничество с рейтинговыми агентствами Moody’s и Fitch и начал искать помощь со стороны, открыв двери для потенциальных стратегических инвесторов. Но заходить пусть в не горящую, но искрящуюся избу, как мы видим, долгое время никто не отваживался. И ухудшение ряда финансовых показателей явно не добавляло вистов.
По данным инвестиционной группы «Сократ», адекватность капитала Кредитпромбанка вышла на приемлемый уровень в 13,4 % только в 2010 г., а чистая процентная маржа в 2010 г. снизилась до 2,1% с 5,1% в 2009-м, при 5,4% в среднем по банковской системе в первом полугодии 2010 г. Это говорит о падении эффективности банка. Коэффициент соотношения резервов по проблемной задолженности к общей сумме кредитов сейчас остается на уровне 12%, что является нереалистичным значением и объясняется особенностью украинской отчетности. Как полагают эксперты «Сократа», в международной отчетности по итогам 2010 г. этот показатель наверняка будет выше 16%.
К положительным результатам банка можно отнести приемлемое соотношение операционных затрат к сумме доходов (на уровне 52,3%), а также прибыльную деятельность в 2010 г., по итогам полугодия которого была получена чистая прибыль в размере 15 млн. грн. (в 2009 г. банк зафиксировал убыток в 307,430 млн. грн.). И хотя кредитный портфель банка не растет (на 1 июля — 11,756 млрд. грн.), депозиты также показывают положительную динамику: за первое полугодие средства физлиц выросли на 28%, до 3,613 млрд. грн., средства юрлиц — на 8%, до 1,181 млрд. грн. Как сообщили «i» в ЕБРР, если бы банк был совсем плох в финансовом плане, то вряд ли бы кредиторы захотели входить в его акционерный капитал.
Теперь в результате удачных договоренностей с кредиторами у Кредитпромбанка появляется ряд козырей, которые, безусловно, будут способствовать быстрому оздоровлению. «Вхождение в капитал Кредитпромбанка ЕБРР я расцениваю как, безусловно, положительный факт, который сделает другие источники финансирования более доступными для банка в будущем»,— говорит Максим Нефьодов, директор инвестиционно-банковского департамента инвестиционной компании Dragon Capital. Как полагает эксперт, ситуация с долгами банка после реструктуризации выглядит гораздо лучше, так как $400 млн. обязательств составляли почти четверть от всех активов учреждения (13,823 млрд. грн. на 1 июля).
«Участие ЕБРР фактически спасает банк, поскольку без этой сделки перспективы финучреждения оставались бы неопределенными. В результате этой сделки Кредитпромбанк уменьшит свои долги и увеличит капитал»,— считает Владимир Клименко, директор инвестиционно-банковского департамента инвестиционной группы «Сократ». Он отмечает, что система контроля ЕБРР, его авторитет и экспертиза помогут развивать банк в дальнейшем, в частности, улучшить бизнес-процессы и привлекать новое финансирование.
Сам Кредитпромбанк не прокомментировал соглашение о реструктуризации. Официальное заявление планируется распространить сегодня.