Уменьшение объемов кредитования может привести к охлаждению экономики в следующем году. В этой связи, считают банкиры и эксперты, сейчас не время ограничивать потребительское кредитование — нужно переориентировать заемные деньги, идущие на приобретение импортных товаров, в ипотеку, а также увеличивать финансирование клиентов, пользующихся кредитными картами
Украинская экономика оказалась перед новым, серьезным вызовом — сокращение налоговых поступлений от НДС и налога на прибыль, с одной стороны, а также высокая зависимость бюджета от таможенных и налоговых поступлений от импорта, с другой стороны, ставят правительство и НБУ перед задачей активизировать кредитование экономики.
В то же время банки из-за растущих рисков в экономике и жесткой монетарной политики НБУ, ведущей к увеличению стоимости денег, вынуждены вложения в экономику сокращать. Высокая закредитованность заемщиков (соотношение собственного капитала к заемным средствам в балансе) отрезает большинство компаний от получения новых банковских кредитов. Потребительское же кредитование угрожает экономике увеличением дефицита торгового баланса, что ведет к давлению на курс гривни.
Глава наблюдательного совета Platinum Bank Юрий Блащук усматривает в текущем снижении активных операций естественную коррекцию рынка, поскольку до кризиса было выдано слишком много некачественных займов. «Эти риски ожидаемы. Когда рост идет более 20%, там всегда много негативных вещей, которые сегодня наблюдаются. Поскольку соотношение выданных кредитов к фактическому ВВП превышает показатели других стран, здесь есть над чем задуматься»,— отметил финансист.
По словам председателя правления Правэкс-Банка Сергея Наумова, в 2012 г. кредитная стратегия многих иностранных банков в этой связи будет менее агрессивной, чем в прошлом и текущем году. «В 2010 г. при разработке бизнес-плана на следующие три года мы были оптимистично настроены, закладывали серьезный рост активов, были нацелены кредитовать экономику, корпоративный сектор. Стратегия же 2012 г. несколько пересматривается. Те проекты, которые мы запланировали, нужно замедлять, опять оптимизировать расходы»,— отметил банкир.
«Если кредитование сократится (сигналы для этого уже есть), у нас не остается никаких методов стимулирования экономического роста. Тогда действительно рост экономики будет не 4%, как мы сейчас ожидаем, а то и 2% или ноль. Если мы хотим 5% роста, кредиты банков должны расти на 10%»,— говорит экс-заместитель главы НБУ Александр Савченко.
Однако перспективы роста кредитования финансисты видят только в потребительском финансировании, которое обеспечивает сейчас львиную долю доходов всей банковской системы. Однако, с учетом растущего негативного сальдо торгового баланса, Нацбанк и правительство не готовы сохранять текущие правила игры на этом рынке, позволяя банкам финансировать приобретение всех и вся.
Правительство уже обратилось к Нацбанку с просьбой ограничить финансирование потребления, а тот, со своей стороны, размышляет, как эту просьбу реализовать. «До сегодняшнего дня НБУ не выдал никаких нормативных актов, которые бы способствовали «охлаждению» рынка потребительских займов. Это говорит о том, что мы ведем дискуссию. Должен быть найден некий компромисс, который устроит каждую сторону — и банковскую систему, и Нацбанк»,— говорит директор Гендепартамента денежно-кредитной политики НБУ Елена Щербакова.
Эксперты ожидают, что этот компромисс будет, с одной стороны, выглядеть как ужесточение требований банков к заемщикам, получающим потребительские кредиты, а с другой — выразится в появлении механизмов (начало работы специализированного ипотечного учреждения Ощадбанка) для перенаправления имеющихся у банков денег на ипотечное кредитование.
«Правда, чтобы этот механизм заработал в условиях высоких цен на гривневые ресурсы (кредиты овернайт пока не опускаются ниже 10-15% годовых), надо создать источник дешевых денег для таких кредитов,— уточняет президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко. — Таким источником могли бы стать свопы между НБУ и банками, при которых валюта финучреждений обменивалась бы на гривню, которая бы уходила на выдачу ипотечных займов (при обеспечении должного контроля за целевым использованием средств)».