Последние тенденции кредитного рынка указывают на замещение длинных кредитов короткими в банковских портфелях — за три первые месяца их доля выросла с 61,3% до 62%. Такое укорачивание снижает риски разрывов ликвидности, а банки в результате лишаются долгосрочных источников процентного дохода. Впрочем, они и далее намерены наращивать объемы коротких беззалоговых кредитов. Хотя ставки от этого ниже не станут
Эффективные ставки по всем без исключения видам кредитов, согласно данным компании «КредитМаркет», начиная с июля прошлого года, медленно, но уверенно росли. Так, «Индекс КредитМаркет наличный» с июля 2011 г. по апрель 2012 г. вырос с 89,85% до 115,22%. Не стали исключением и карточные займы — их стоимость с июля по апрель увеличилась с 58,46% до 66,22%. Что касается эффективных ставок по автокредитам, то за указанный период они выросли в среднем с 34,44% до 41,31%. Ставки последовательно росли, отражая рост цен ресурсов на рынке. За тот же период стоимость ипотеки выросла с 19,22% до 24,14%. Активный рост начался с конца октября 2011 г. — так банки отреагировали на нехватку длинных ресурсов.
«Для активного возобновления кредитования необходимо существование среднесрочной ресурсной базы как в национальной, так и в иностранной валюте»,— говорит Александр Печерицын, начальник отдела анализа финансовых рынков «ИНГ Банка».
Однако на локальном рынке денежные ресурсы все еще доступны лишь на короткий промежуток времени (максимум до одного года). Доступ банков к иностранной валюте также ограничен вследствие ухудшения ликвидности европейских банков, а также роста стоимости привлечения кредитов в иностранной валюте с международных рынков капитала. Кроме того, добавляет Александр Печерицын, банки не спешат начинать выдачу новых кредитов, поскольку еще не полностью разобрались со старыми: уровень безнадежных кредитов не падает, а из-за их списания банковская система продолжает демонстрировать убытки. Екатерина Русских из компании «CASE Украина» добавляет, что на замораживание темпов кредитования повлияло снижение количества платежеспособных заемщиков, за которых конкурируют банки, и опасений того, что НБУ вновь вернется к жесткой политике в связи с риском девальвации и снова «высушит» ликвидность.
Конечно, периодически озвучиваемые Кабмином и НБУ планы о дальнейшем снижении ставок рефинансирования и рабочих ставок теоретически создают предпосылки к понижению ставок по депозитам и кредитам. Тем не менее сами банки достаточно сдержанно реагируют на такие «призывы» НБУ, опасаясь возможности «затягивания гаек» в любой момент и, соответственно, оставляя место для маневра.
Озвучивая прогнозы на 2012 г., в компании «КредитМаркет» отмечают, что наиболее динамичным сегментом рынка останется автокредитование — в части абсолютных объемов. «Если сейчас доля продаж в кредит в среднем по рынку не превышает 15%, то вскоре за счет акционных и специальных программ возможен рост до 20% от общих продаж новых машин. При этом ставки по стандартным программам автокредитования снижаться не будут до лета 2012-го включительно»,— считает генеральный директор «КредитМаркет» Игорь Дурицкий. По его мнению, снижение ставок возможно только применительно к специальным и акционным кредитным программам.
Что касается кредитов наличными, то пока оснований для изменения ставок нет. Объем выданных кредитов, вероятно, вырастет на 20-25%. Возможно появление в данном сегменте новых игроков, которые будут, тем не менее, учитывать опыт тех, кто уже «жестко обжегся».
К лету усилится роль акционных предложений в сегменте потребительского кредитования. Доля продаж товаров в кредит продолжит плавно расти — до 45-50% от объема розничных продаж. При этом кредиты будут предлагаться в новых сегментах — в сетях, торгующих стройматериалами, мебелью и т.п.
По карточным продуктам перспективы до конца года крайне нестабильны. Мало того, считает директор по продажам «КредитМаркет» Денис Раковский, в случае возникновения затруднений возможно сжатие сегмента до состояния, когда кредиты будут выдаваться преимущественно по зарплатным картам.
Средняя эффективная ставка по ипотеке до начала осени сохранится на уровне около 24% годовых в гривне, прогнозируют аналитики. При этом номинальные ставки могут снижаться вплоть до 14-16% годовых. Запуск же масштабных государственных ипотечных программ скажется на ставках и объемах кредитования очень локально — для довольно узкого круга объектов и потенциальных покупателей.
Вместе с тем, считает руководитель аналитического департамента ИГ «ТАСК» Андрей Шевчишин, доступность кредита — монета с двумя сторонами: одна сторона стимулирует кредитную активность и долю рынка, другая — ухудшает качество заемщиков из-за снижения требований. Соответственно, возвратность доступных кредитов начинает «хромать» из-за ухудшения качества заемщика. Если же учесть риски перед выборами, то осенью возможен ситуативный рост стоимости, который, впрочем, будет коррелировать с общей дороговизной ресурсов на межбанковском рынке и рынке гособлигаций. «Скорее всего будет расширяться практика пользования карточными кредитами, а также потребительскими кредитами, оформленными в магазине»,— полагает Андрей Шевчишин.