Dow Jones обновил абсолютные максимумы (+1,1%), а S&P достиг шестилетних вершин (+1,2%). Заметный рост продемонстрировал Nasdaq (+0,8%). Основную поддержку фондовому рынку в последние пять торговых дней оказали сильные квартальные отчеты и позитивные статистические данные, которые усилили вероятность снижения основной ставки рефинансирования ФРС в 2007 г.
В пятницу годовые максимумы обновили акции General Electric (+6,1%). Акции Microsoft впервые с ноября 2004 г. преодолели отметку в $30 (+2,7%). На 5,7% взлетели котировки акций Advanced Micro Devices после того, как производитель микрочипов заявил, что ожидает увеличения спроса на микропроцессоры в 2007 г. на 10%. Акции Costco (+0,8%) выросли после того, как прибыль розничной компании в I квартале превысила прогнозы и составила $0,51 из расчета на акцию.
Лидерами Nasdaq стали Intel (+1,3%), Dell (+0,2%) и Amazon.com (+4,6%). В то же время, после того как компания Argon ST заявила о падении прибыли в IV квартале на 32%, ее акции потеряли 4,1%. Акции United Technologies уступили 3,5%, бумаги Smith Micro Software рухнули на 8,8%.
Ралли основных индексов может продолжиться на этой неделе из-за повышенной активности на рынке слияний/поглощений (M&A). В понедельник фармацевтическая компания Express Scripts (-1,8%) заявила о планах поглотить конкурента Caremark RX (+1,6%). Крупнейшая американская компания по торговле недвижимостью Realogy (-3%) в воскресенье заявила, что ее покупает Apollo Group. Норвежская Norsk Hydro (+17,3%) и Statoil (+3,3%) договорились о слиянии своих активов. Даниел Броби, ведущий менеджер по инвестициям в Bankinvest, полагает, что «активность на фронте слияний и поглощений стала основным драйвером торгов на рынке в 2006 г. и останется таковым в будущем году».
Европейские фондовые индексы обновили 5,5-летние максимумы благодаря ралли в банковском, энергетическом и добывающем секторах. Дополнительную поддержку рынку оказали спекуляции на тему слияний/поглощений, а также снижение курса евро. Акции Rio Tinto и BHP Billiton подорожали на 1,8% и 2,4% соответственно в связи позитивными рекомендациями JPMorgan. Акции Nestle выросли на 2,2% после того, как крупнейшая в мире продовольственная компания согласилась купить подразделение медицинского питания фармацевтической группы Novartis AG за $2,5 млрд.
Японский Nikkei в понедельник обновил семимесячные вершины, достигнутые в минувшую пятницу (+3,3%), благодаря выходу сильного квартального обзора Банка Японии. Заметным спросом пользовались акции компаний-экспортеров (Sony Corp. +9,8% и Honda Motor +2,7%). Выросли в цене акции банковского сектора, включая Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (+2,7%). Акции Japan Tobacco Inc. показали заметный рост в предыдущие четыре дня. Однако в понедельник котировки компании рухнули на 5,2%, что свело на нет недельные достижения. Продажи акций последовали за оглашением деталей сделки с британским производителем сигарет Gallaher.