Финансы

Сделка на «пятерку»

Вчера итальянский Banca Intesa SpA распространил сообщение о покупке 85,42% акций Укрсоцбанка. Детище Виктора Пинчука оценено в $1,31 млрд., итальянцы за свой пакет выложат $1,161 млрд. Вместе с тем, палки в колеса может вставить миноритарный акционер банка — кипрская компания Tempsford Investments Ltd., которая в судебном порядке намерена опротестовать допэмиссию банка.

Вчера на официальном сайте итальянского банка появилось сообщение о том, что Banca Intesa подписал соглашение о покупке 85,42% Укрсоцбанка. Впоследствии пакет будет увеличен до 88,1% акций. В соответствии с соглашением, Banca Intesa SpA заплатит за покупку 88,1% акций $1,161 млрд., в том числе $60 млн. составят инвестиции в капитал Укрсоцбанка. Таким образом, сделка превысила покупку австрийской банковской группой Raiffeisen банка «Аваль», второго по размеру активов в стране. Raiffeisen International в прошлом году заплатил за 93,5% украинского банка около $1,028 млрд., что до сих пор было крупнейшей сделкой в банковском секторе СНГ.


Стоимость всего Укрсоцбанка итальянцы оценили в $1,31 млрд. Покупка будет осуществлена в две фазы. Первая завершится в мае, когда будут получены разрешения регулирующих органов — АМКУ и НБУ. Вторая фаза намечена на сентябрь, когда капитал украинского банка будет увеличен на $60 млн., которые включены в договоренность сторон. Главным акционером банка является компания «Ферротрейд Интернешнл», которая контролирует 74,84% акций, ПИИ «Иннотех» контролирует 8,87% акций, еще 7,62% акций принадлежат Tempsford Investments Ltd. (Кипр). Именно «киприоты» могут стать существенной помехой сделке между Виктором Пинчуком и итальянцами. В данный момент кипрская компания намерена в судебном порядке оспаривать второй этап допэмиссии банка, прошедшей, по их мнению, с нарушениями. История с допэмиссией повторяется. В марте прошлого года миноритарии своим иском уже сорвали допэмиссию на 300 млн. грн. Теперь могут сорвать сделку по продаже. Впрочем, вполне вероятно, что это будет обычная пиар-акция с намерениями «выбить» с итальянцев побольше денег за свой пакет.


Во второй раз потерпевшие поражение за украинский банк венгры из OTP Bank складывать руки тоже не собираются. По словам Шандора Чани, исполнительного директора банка, они по-прежнему заинтересованы в украинских активах. «Мы не отказались от Украины и следим за другими банками. Однако наша цель не в том, чтобы расширяться любой ценой, а в том, чтобы повышать эффективность нашего бизнеса»,— отметил г-н Чани. Основная причина проигрыша венгров состоит в их «экономности». Если в «гонке» за УкрСиббанком венгров опередил BNP Paribas, предложивший book value в размере 4,5-5,2 капитала, то за Укрсоцбанк мадьяры выкладывали book value в размере 2,5. Итальянцы же предложили book value вдвое больше — сделка прошла с коэффициентом 5. Между тем, по оценкам аналитиков, OTP Bank располагает активами для регионального расширения в размере EUR1,2 млрд. ($1,43 млрд.) и вполне мог заплатить нужную сумму. Просто пожадничал.

zaytsev