На прошлой неделе агрохолдинг Sintal Agriculture завершил частное размещение 17,2% доли своих акций на общую сумму $13 млн.
А уже в следующем году холдинг планирует доразместить еще один пакет, но уже «на более ликвидной площадке» — в Варшаве или в Лондоне. Руководство компании надеется, что это удастся сделать «максимально дорого».
По словам генерального директора Sintal Agriculture Вадима Могилы, окончательное решение о размере пакета и о площадке будет принято до начала лета, но в любом случае он едва ли превысит 10%. «Это одно из наших обязательств перед инвесторами — повышать ликвидность компании, поэтому мы приняли решение выйти на еще какую-либо площадку, помимо Франкфурта»,— сказал он.
Как писали «i», в августе прошлого года компания продала 15% акций за $34,5 млн., тогда начальная капитализация Sintal во Франкфурте составила $230 млн. Свежее размещение было реализовано путем продажи депозитарных расписок на сумму $5,7 млн., выпущенных Deutsche Bank, в соотношении 700:1 к простым акциям компании, с листингом на той же Франкфуртской фондовой бирже. На данный момент суммарная доля иностранных инвесторов в уставном капитале Sintal Agriculture превысила 35%.
«Мы уже заявляли, что считаем момент размещения чрезвычайно удачным, поскольку то, что в прошлом году стоило $3, в этом можно купить за $1,— говорит генеральный директор холдинга Вадим Могила.— К тому же размещение было оптимальным способом привлечения денег на долгосрочные проекты, окупаемость которых составляет пять-семь лет. Дешевый кредитный ресурс на такой срок сейчас получить невозможно».
Доразмещение бумаг компании на Варшавской или Лондонской фондовой бирже, по словам главного менеджера Sintal Agriculture, является одним из обязательств компании перед инвесторами — это повысит ее ликвидность. А привлеченные средства будут направлены на дальнейшее расширение инфраструктуры. «За четыре года компания выросла в четыре раза и начинала себя чувствовать, как ребенок, которому тесно в купленной в прошлом месяце одежде,— ввернул метафору господин Могила.— А поскольку темпов развития мы не собираемся снижать, инвестиции такого типа будут нужны регулярно».
Привлеченные средства холдинг сейчас планирует направить на приобретение элеватора в Красноперекопском районе Крыма и на строительство нового элеватора на 100 тыс. т в Харьковской области. По словам Вадима Могилы, его первая линия должна быть запущена уже в мае 2010 г., а общая стоимость проекта — $10 млн. Кроме того, компания планирует увеличение земельного банка на более чем 20 тыс. га поливных земель в Херсонской области и присматривается к площадям вокруг нового крымского элеватора.
В то же время Sintal Agriculture пока не планирует привлекать долговое финансирование через выпуск ценных бумаг, поскольку оборотный капитал они успешно пополняют при помощи кредитных линий Bank of Georgia. В частности, по словам главы наблюдательного совета Bank of Georgia Николоза Енукидзе, кредитование предоставляется под проект сотрудничества Sintal Agriculture с грузинской компанией Dila Produkts Ltd, серия договоров с которой на поставку фуражного зерна, фуражной пшеницы и подсолнечника была закрыта на днях при посредничестве BG Commodities — дочерней компании инвестиционного банка BG Capital. Sintal Agriculture обрабатывает в Украине 85 тыс. га земли.