В августе украинские фондовые индексы росли вместе с мировыми, хотя демонстрировали сравнительно скромные результаты (+4,62% и +7,1%)
В то же время их динамика была лучше прошлогодней, когда за три летних месяца украинский рынок провалился на 40,75%. Это не замедлило сказаться на результатах работы инвестиционных фондов.
Динамику стоимости чистых активов (СЧА) открытых ИСИ в августе определяли как изменения курсов ценных бумаг в их активах, так и движение капитала в фонды и из них, причем влияние обоих факторов было примерно равноценным.
По данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса (УАИБ), уменьшение СЧА открытых фондов в августе существенно сократилось — до 639 тыс. грн. (0,29%), и по состоянию на конец месяца суммарные активы составили 217,89 млн. грн. При этом фонд «Спарта сбалансированный» потерял 3,76 млн. грн. (-7,18%) стоимости активов из-за чистого оттока в 4,6 млн. грн. и, соответственно, существенного сокращения количества сертификатов в обращении (-8,76% за месяц). По этой же причине заметно упали показатели «ТАСК Ресурс» (-0,49 млн. грн., -14.24% СЧА при чистом оттоке 0,69 млн. грн. и -19,64% количества ИС в обращении). Относительно ощутимые сокращения стоимости активов продемонстрировали также «ОТП Классический» (-7,24%, -0,04 млн. грн.) и «ПИО Глобал — Фонд ликвидных акций» (-10,36%, -0,0016 млн. грн.). Как и в июле, снизилась стоимость активов 12 открытых ИСИ.
При этом самыми существенными позитивными изменениями в августе стали абсолютный рост активов фонда «Альтус-сбалансированный» (1,096 млн. грн., +3,44%) за счет дооценки активов и относительное удорожание активов фондов «Достояние» (28,84%), «Ярослав Мудрый — фонд акций» (20,57%) и «КИНТО-Эквити» (11,41%) — в первую очередь благодаря дополнительному размещению сертификатов, хотя их портфели тоже подорожали.
Средняя доходность фондов в августе несколько увеличилась по сравнению с июлем и составила 2,45%. Рост доходности был медленнее динамики индексов акций, и последние превысили доходность вложений в открытые фонды в среднем вчетверо.
Большинство фондов обеспечили положительную динамику стоимости сертификатов, причем диапазон доходности сузился. Потери снова понесли вкладчики фондов под управлением КУА «ПИО Глобал Украина», причем больше других — «ПИО Глобал — Фонда ликвидных акций» (-3,19%). Лидером роста в этот раз оказался фонд «Достояние» (8,08%). Еще два фонда принесли за месяц доход на уровне золотого и валютного депозитов, бывших чрезвычайно привлекательными из-за роста доллара и евро (7,4% и 6,1% за август). Вклады в иностранных валютах показали доходность соответственно 7,17% и 8,47%. Курс золота в августе снова рос и приблизился к своему историческому максимуму, вследствие чего металлический депозит показал доходность 6,31%.
С начала года доходность, аналогичную росту индексов ПФТС и УБ, продемонстрировал фонд «СЕМ Ажио» (55,11%), который, в отличие от предыдущих месяцев, в августе показал скромный результат 1,09%.