Национальный банк запретил убыточным банкам осуществлять ряд операций
Национальный банк запретил убыточным банкам осуществлять ряд операций
По мнению аналитиков, это позитивно повлияет на состояние банковской системы, но может повысить доходность облигаций, торгуемых на рынке.
НБУ принял постановление №421 «Об отдельных вопросах о деятельности банков в период финансово-экономического кризиса». Согласно документу, убыточным банкам запрещено предоставлять необеспеченные кредиты, выкупать собственные акции и приобретать негосударственные ценные бумаги от своего имени, а также выплачивать дивиденды акционерам и бонусы менеджменту. Также запрещено досрочно погашать свои долговые ценные бумаги, за исключением случаев, когда они погашаются по цене ниже 50% номинала и такое погашение не ведет к существенному ухудшению ликвидности банков.
К тому же, отмечает начальник аналитического департамента КУА «ТАСК-Инвест» Андрей Шевчишин, данное решение вынудит убыточные банки обратиться к посредниками при осуществлении операций по покупке ценных бумаг (кроме ОВГЗ). «Также документ ограничивает возможность андеррайтинга облигаций корпоративного сектора. Таким образом, ограничивается количество банков, способных осуществлять этот вид деятельности»,— считает он.
Кроме того, ужесточение регулятором правил, при низкой ликвидности системы и необходимости резервирования под проблемные кредиты, может вынудить банки реализовывать бумаги на рынке. «На конец 2008 г. банки имели ценные бумаги на сумму 16 млрд. грн., причем в крупнейших из убыточных банков на 1 апреля вложения в ценные бумаги составляли 4,14 млрд. грн.— уточняет господин Шевчишин.— Если даже предположить, что 95% этой суммы — это малоликвидные активы, реализация которых на данном этапе затруднена либо невозможна, то оставшиеся 5% — это 0,2 млрд. грн., а в масштабах всей банковской системы объем можно оценить в 1 млрд. грн., которые могут быть выброшены на рынок». В первую очередь, речь идет об облигациях, что повысит и без того высокую доходность.
По предварительным результатам первого полугодия, из 16 крупнейших финучреждений страны 11 закончили период с убытком. По состоянию на 1 апреля был 41 убыточный банк. Одна из основных причин убытков банков — отчисления в резервы по кредитным операциям (за второй квартал финучреждения увеличили резервы на 7 млрд. грн.).
Впрочем, до начала 2011 г. банковскому надзору запрещено применение санкций, если убытки финучреждений вызваны формированием резервов для возмещения возможных потерь по кредитным операциям, осуществленным на основании кредитных договоров, заключенных до 1 октября 2008 г., или по реструктуризированным кредитам. Вместе с тем такое смягчение требований будет возможно при условии предоставления банком графика постепенного (в течение шести месяцев) приведения этих экономических нормативов к утвержденному НБУ уровню.
В целом, считает председатель правления банка «Контракт» Александр Бродский, постановление вполне своевременное. «Особый акцент делается не только на запретах, которые по сути своей логичны и оправданны, но и на весьма лояльном подходе к банкам, убытки которых объясняются необходимостью формировать резервы по кредитному портфелю»,— считает он.
В то же время, по словам финансового аналитика Astrum Investment Management Ярослава Стецика, данным постановлением НБУ стремится минимизировать возможные злоупотребления в процессе формирования резервов под проблемные кредиты. «В нынешней ситуации банки сформировали значительные резервы, которые привели к убыточности банковских учреждений. Они могут манипулировать отчетностью с целью максимально долго отображать убыточность в балансе, чтобы не платить налог на прибыль,— допускает он.— Постановление №421 делает некомфортным функционирование убыточных банков и стимулирует принимать меры для ускорения выхода в прибыль».
Как отметил экономист инвестиционной компании Concorde Capital Андрей Пархоменко, большинство пунктов постановления направлено на минимизацию оттока средств из банков. «В частности, долговые инвесторы практически не смогут реализовать право предъявить к выкупу долговые инструменты банков. По нашим оценкам, данное постановление способно сократить расходы банков в ближайшей перспективе»,— уточняет он. Тем не менее, считают эксперты, большинство банков не смогут выйти в прибыль в 2009 г.