Обзор новостей финансового и фондового рынков
Рост стоимости банковских облигаций в США, вызванный мерами американского Минфина, поможет финансовым компаниям рефинансировать $89 млрд. задолженности.
Спрос на облигации Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc. и Citigroup Inc. во вторник резко увеличился, сузив спред между доходностью банковских бумаг и гособлигаций США в среднем до 6,46 процентного пункта (п.п.). 13 октября эта разница достигла исторического максимума — 7,25 п.п.
Гарантии правительства США для финансовых компаний откроют рынки МБК, ранее парализованные растущими опасениями коллапса, утверждает исполнительный вице-президент Pacific Investments Management Co. Марк Кисел. Государство активно пытается помочь рефинансировать нужды банковского сектора, добавил он.
До конца 2008 г. американским банкам необходимо рефинансировать $89 млрд., срок выплаты еще $358 млрд. наступает в 2009 г., подсчитало агентство Fitch Ratings. Всего с начала года финансовые компании реализовали долговые обязательства на сумму $74,6 млрд. — на 54% меньше, чем за тот же период 2007 г. Нехватка источников финансирования стала одной из причин коллапса Lehman Brothers Holdings Inc. и Washington Mutual.
Pimco поможет ФРС выкупить коммерческие бумаги
Pacific Investment Management (Pimco) будет управлять программой выкупа краткосрочных коммерческих бумаг Федеральной резервной системой (ФРС) США, предназначенной для сокращения напряженности на этом рынке, сообщает ФРС.
Объявленная программа позволит правительству поддержать ликвидность рынка краткосрочных коммерческих бумаг, использующегося многими крупными компаниями для финансирования своих ежедневных операций. Глава ФРС Бен Бернанке назвал рынок векселей «жизненно важным для функционирования американского бизнеса».
Программа, которая будет действовать с 27 октября по 30 апреля, предполагает выкуп трехмесячных коммерческих бумаг у высококачественных заемщиков. Необеспеченные бумаги будут оцениваться в соответствии со ставкой индексных свопов overnight (OIS) плюс 1 п.п. Еще 1 п.п. составит дополнительный сбор. Цена обеспеченных бумаг будет исчисляться из расчета ставки OIS плюс 3 п.п.
Pimco принадлежит германскому страховщику Allianz и является крупнейшей компанией мира по управлению фондами облигаций.
Инфляция в еврозоне замедлилась до 3,6% в годовом исчислении
Потребительские цены в еврозоне выросли в сентябре на 3,6% в годовом исчислении, сообщает Статистическое управление Евросоюза. Значение показателя совпало с предварительными данными и ожиданиями аналитиков. Таким образом, инфляция в регионе замедлилась по сравнению с 3,8% в августе. Повышение потребительских цен относительно предыдущего месяца в сентябре составило 0,2%, тогда как эксперты ожидали подъема на 0,1%. Некоторое уменьшение инфляции дает возможность Европейскому центральному банку (ЕЦБ) предпринять новое снижение ставки в ответ на углубление финансового кризиса. На прошлой неделе банк сократил ставку на 0,5 п.п., до 3,75% годовых в рамках скоординированных действий мировых ЦБ по уменьшению ставок.
Учитывая ухудшение прогноза для экономического роста и ослабление инфляционного давления, ЕЦБ, вероятно, продолжит снижать ставку, доведя ее уровень к середине 2009 г. до 2,5%, полагают некоторые аналитики.
Нацбанк Беларуси повысил ставку рефинансирования с 10,5% до 10,75%
Национальный банк Беларуси (НББ) с 15 октября повысил ставку рефинансирования с 10,5% до 10,75% годовых, сообщили в управлении информации НББ. Соответствующее решение правление НББ приняло 7 октября.
В НББ отмечают, что увеличение ставки рефинансирования направлено на повышение привлекательности рублевых вкладов, ставки по которым ориентированы на ставку рефинансирования.
Данное повышение ставки НББ стало уже третьим в этом году: с 1 июля ставка рефинансирования была повышена с 10% до 10,25% годовых, а с 13 августа — до 10,5% годовых. Ранее Нацбанк Беларуси не исключил повышения ставки рефинансирования к концу 2008 г. до 11-14% годовых (при условии инфляции 6-8%).
На 2009 г. НББ утвердил прогнозное значение ставки рефинансирования на уровне 10-12% годовых к концу года при условии сдерживания инфляции в пределах 9-11%. Инфляция в Беларуси в январе-сентябре 2008 г. составила 9,4%.
«Интерфакс-Украина», Bloomberg