Нацбанк опубликовал антикризисное постановление №319. По мнению экспертов, в существующей редакции постановление будет стимулировать рост розничного кредитования, плавный отток депозитов и спекуляции на валютном рынке
Национальный банк опубликовал антикризисное постановление №319. По мнению экспертов, в существующей редакции постановление будет стимулировать рост розничного кредитования, плавный отток депозитов и спекуляции на валютном рынке.
Среди главных антикризисных мер Нацбанка — введение моратория на выполнение обязательств банков по вкладным договорам, ограничение на прирост кредитного портфеля банков, новые нормативы рефинансирования, введение курсового коридора на наличном рынке. Во-первых, теперь банки не имеют права выдавать своим вкладчикам деньги до момента завершения договорных обязательств, даже если речь идет о займах от нерезидентов. Во-вторых, НБУ закрепил размер кредитно-инвестиционного портфеля каждого банка по состоянию на 13 октября и разрешил выдавать новые займы только за счет погашения ранее выданных кредитов. Заемщикам, не имеющим валютной выручки, Нацбанк рекомендует новые кредиты не выдавать. Ограничения не касаются операций на межбанковском рынке и с НБУ.
В-третьих, регулятор повысил максимальный размер рефинансирования до 60% от размера регулятивного капитала банков (ранее ограничение было на уровне 50%.— «і»). И разрешил своим подопечным включать в сумму обязательных резервов наличность в кассе и номиналы ОВГЗ, срок погашения которых приходится на текущий год. Кроме того, НБУ установил 5%-ный курсовой коридор между операциями на наличном рынке, а также обязал банкиров проводить платежи на следующий день после получения платежного поручения от клиента (валютирование Т+1). «Банкам обратить внимание, что покупать валюту для авансовой оплаты и импорта без поставки в Украину запрещено. Запрещено также покупать валюту на межбанке для досрочного выполнения долговых обязательств перед нерезидентами»,— сказано в нормативке.
В этот раз регулятор поступил более разумно, чем в 2004 г.: постановление №319 необязательно регистрировать в Минюсте, так как оно касается только определенных банков, а не системы в целом (фактически, 319-я нормативка не касается банков, находящихся в стадии ликвидации). Финансовые рынки отреагировали на публикацию постановления НБУ положительно. На валютном межбанке котировки доллара не превышали 5,25 грн./$1, а стоимость кредитов овернайт откатилась к отметке 13-16% годовых по гривне и доллару.
Первый заместитель главы НБУ Анатолий Шаповалов сообщил «i», что регулятор надеется на скорую стабилизацию ситуации в банковской системе. «Мы постоянно отслеживаем ситуацию и готовы изменять постановление №319 сообразно рыночной коньюнктуре»,— говорит господин Шаповалов. По его оценкам, экспортеры на фоне снижения курса доллара на межбанковском рынке уже начали возвращать в страну валюту — остатки на корсчетах украинских банков в банках-нерезидентах сократились с $4,4 млрд. до $2,9 млрд. и продолжают снижаться.
Банкиры в целом оценивают постановление как позитивное, однако отмечают, что его влияние на финансовую систему может быть неоднозначным. Нацбанк одним документом попытался спасти систему от банкротств, вызванных оттоком депозитных вкладов, и максимально сократить давление на курс гривни на межбанковском рынке. Однако в попытке погони за двумя зайцами Нацбанк сам оказался в ловушке. Теперь, чтобы избежать манифестаций вкладчиков и забастовок под стенами НБУ, регулятору необходимо удерживать курс гривни в рамках курсового коридора — на уровне 5,35 грн./$1. «Таким образом, введя мораторий, Нацбанк как бы подписался держать курс на текущем уровне»,— отмечает зампред одного из крупных банков. Однако финансист подозревает, что реальный обменный курс будет намного выше того, который задекларируют обменники. «Установят, например, курс покупки 5,0 грн./$1, а на продажу доллары по 5,25 грн./$1 выставлять не будут. Зато по более высокому курсу валюту всегда можно будет купить у менял, стоящих рядышком с обменниками. Проверки НБУ в этих случаях никогда не помогали»,— вспоминает 2004 г. банкир.
Его коллеги отмечают, что мораторий также будет способствовать падению темпов роста кредитования. По словам члена совета НБУ Василия Горбаля, после принятия постановления №319 остается риск оттока вкладов из системы. «Вероятно, люди, срок вкладов которых истек, не станут открывать новые срочные счета. Это может привести к снижению пассивной базы, и, как следствие, сокращению кредитно-инвестиционных портфелей отдельных банков»,— полагает Василий Горбаль.
В свою очередь советник министра экономики Сергей Яременко считает, что кредитный потолок заставит банки переориентироваться на кредитование от корпоративных в пользу частных клиентов. «Маржа по розничным кредитам выше, чем по корпоративным»,— подчеркивает Сергей Яременко. Таким образом, резюмирует эксперт, Нацбанк с одной стороны пытается уменьшить давление на валютный рынок, а с другой — создает дополнительную нагрузку на платежный баланс, так как кредиты в основном идут на финансирование покупки импортных товаров.
По мнению господина Яременко, для снижения притока импорта регулятору было бы целесообразно ввести ограничение на прирост активов банков в размере: 60% — корпоративный бизнес, 40% — розничный бизнес. «При этом кредитование корпоратива также должно разделяться: 60% — производственная сфера, и только 40% — непроизводственная»,— уверен Сергей Яременко.
Пока же НБУ просто отсрочил кризис финансовой системы на 6 месяцев. Основные проблемы украинской экономики — растущий дефицит текущего счета платежного баланса и необходимость рефинансировать громадный внешний долг — нормативка НБУ не решает. Наличные сбережения граждан и снимаемые депозиты все так же будут оказывать давление на курс гривни, поддержку которого НБУ будет обеспечивать за счет расходования резервов.