Похоже, на индустрии инвестиционных фондов можно будет ставить крест. Инвестировать в акции, скорее всего, станет не модным
Похоже, на индустрии инвестиционных фондов можно будет ставить крест. Инвестировать в акции, скорее всего, станет не модным. С начала года и по итогам сентября, зарабатывали только те публичные инвестиционные фонды, которые вкладывали в облигации, депозиты и проекты в недвижимости. А учитывая последние прогнозы расширения финансового кризиса, скоро могут стать немодными и эти инструменты.
Итоги сентября оказались неутешительными, хотя и прогнозируемыми. По данным investfunds, в прошлом месяце публичные инвестиционные фонды показали доходность от +11,33% до -33,5%. Из 85 фондов четыре показали нулевую доходность и лишь двадцать — положительную. Среди тройки лидеров — закрытые корпоративные фонды: «Инвестиционный капитал I — Фонд недвижимости» (КУА «Инвестиционный капитал Украина»), «Премьер Фонд Облигаций» (КУА Foyil Asset Management Ukraine) и «Альфа фонд недвижимости» (КУА «Альфа управление капиталом»). Они принесли своим вкладчикам 11,3%, 9% и 5,43%. Судя по инвестиционным декларациям, первый и третий фонды часть доходов получали от недвижимости.
«Положительную доходность показывали только закрытые недиверсифицированные фонды, большинство из которых инвестировали или в облигации, или в недвижимость, а также те открытые фонды, которые не обязаны выполнять требования по диверсификации»,— пояснил финансовый аналитик Parex Asset Management Ukraine Игорь Савчук.
Портфельные управляющие «Альфа управление капиталом» предпочитали инвестировать в инструменты с фиксированной доходностью (т.е. облигации). «Именно эта стратегия позволила, несмотря на высокую волатильность рынка, не только сохранить, но и приумножить средства наших инвесторов по итогам сентября»,— прокомментировал президент компании Стефан Перковски.
Потеряли больше всех те фонды, которые держали деньги в акциях. Индекс ПФТС в сентябре упал еще на 29,4%. Отдельные бумаги дешевели еще сильнее. Отсюда и антирекорд в виде -33,5%. Вкладчики не поддавались уговорам фондовиков, которые убеждали, что «еще немного, и вверх». «По итогам сентября, продолжался отток денег вкладчиков. Начало октября не изменило этой тенденции»,— отметил господин Савчук.
Между тем вкладчики вели себя очень адекватно. В сентябре мировой финансовый кризис набрал невероятные обороты. За первую декаду октября поток отрицательных новостей превратился в холодный душ. «Если в мире продолжатся негативные тенденции, то они не обойдут и Украину. Ситуация усугубляется осложнениями в украинской экономике, что является следствием замедления мировой экономики, политической нестабильностью, турбулентностью на валютном рынке и сложностями в финансовом секторе»,— отметил господин Савчук.
Таким образом, акции, облигации и депозиты оказались под вопросом. Недвижимость под вопросом всегда, потому что она зависит от наличия денег в экономике. Получается, что инвестиционным фондам может стать не во что вкладывать.