Обзор новостей финансового и фондового рынков
Объем капитала, привлеченного компаниями из России и стран СНГ в ходе первичных публичных размещений (IPO), в третьем квартале 2008 г. достиг рекордно низкого уровня с 2004 г. Такие данные содержатся в исследовании консалтингового агентства по стратегическим коммуникациям The PBN Company.
По данным агентства, объем размещения в третьем квартале с. г. составил $2,7 млн., за аналогичный период 2007 г.— $1,007 млрд, 2006 г.— $10,691 млрд., 2005 г.— $1,098 млрд.
В третьем квартале 2008 г. первичное предложение своих акций провела только одна компания из СНГ — российский производитель минеральных удобрений «Акрон». В ходе сильно сокращенного технического варианта IPO эмитенту удалось привлечь всего $2,7 млн. «Эта цифра не идет ни в какое сравнение с капиталом объемом $1,1 млрд., привлеченным во втором квартале 2008 г., и с $566 млн., полученными в первом квартале»,— говорится в исследовании. С точки зрения объема привлеченного капитала размещение «Акрона» стало самым маленьким IPO компании из СНГ за всю историю первичных предложений из данного региона.
«Поскольку Россия и страны СНГ начали в полной мере ощущать последствия мирового финансового кризиса, компании откладывают свой выход на биржу в ожидании более благоприятной конъюнктуры рынка. Мы знаем, что в настоящее время 43 компании официально отложили свои размещения или отказались от проведения IPO в этом году,— отметил председатель совета директоров и главный управляющий The PBN Company Питер Некарсулмер.— Хотя около 120 компаний считают проведение своего IPO возможным в течение ближайших пяти лет, во многом это зависит от способности мирового и внутреннего рынков восстановить ликвидность и вернуть доверие инвесторов».
SEC продлевает запрет на короткие продажи
Американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) продлевает запрет на короткие продажи акций финансовых компаний, чтобы обеспечить Конгрессу возможность утвердить план спасения.
Ограничения будут сняты через три дня после того, как Конгресс предоставит министру финансов США Генри Полсону полномочия для выкупа неликвидных активов, говорится в опубликованном в среду заявлении комиссии. Если же американские законодатели не примут законопроект, который уже был утвержден в Сенате в среду, действие запрета закончится не позднее 17 октября.
«Существуют обстоятельства, при которых короткие продажи используются в качестве инструмента для введения рынка в заблуждение»,— утверждается в заявлении SEC. Инвесторы, осуществляющие короткие необеспеченные продажи, не имеют продаваемых активов на момент продажи и занимают их у брокера, надеясь купить их на рынке при снижении цены и зафиксировать прибыль.
Комиссия по ценным бумагам и биржам проявила пристальное внимание к коротким необеспеченным продажам в сентябре, после того как главный исполнительный директор Morgan Stanley Джон Мэк и сенатор от штата Нью-Йорк Чарльз Шумер заявили, что эта практика широко используется для доведения компаний до банкротства. Хеджевые фонды возражали против введения запрета, заявляя, что не стоит перекладывать вину на трейдеров, так как причинами таких явлений являются неудачное управление компаниями и повышенный интерес банков к ипотечным ценным бумагам, обесценившимся в ходе кредитного кризиса.
Инвесторам запрещается использовать короткие позиции почти по 980 акциям — от бумаг крупнейшего банка США Citigroup Inc. до компаний, которые получают весьма небольшую долю доходов от финансовых операций.
AIG готовится к продаже активов
Американская страховая компания American International Group (AIG), получившая в сентябре кредит в размере $85 млрд. от Федеральной резервной системы (ФРС) США, готовится выставить на продажу свои активы, которые могут привлечь внимание как государственных, так и частных инвестфондов, а также страховщиков США и Европы, пишет газета Financial Times.
Руководство AIG, которая фактически перешла под контроль правительства, еще не приняло окончательного решения относительно того, какие из ее подразделений будут проданы. Однако потенциальные покупатели уже высказывают интерес к наиболее привлекательным активам компании, включая ее операции в Японии и Азии, некоторые подразделения в США, а также бизнес по лизингу самолетов.
Компании необходимо продать активы, чтобы остаться в будущем независимой компанией. Предоставив страховщику кредит сроком на два года, американский центробанк стал владельцем 79,9% акций AIG.
International Leasing Finance Corp. (ILFC), являющаяся одной из крупнейших в мире компаний по лизингу самолетов, вероятнее всего, будет продана, пишет газета. Главный исполнительный директор ILFC Стивен Удвар-Хэзи хочет создать консорциум из инвесторов по всему миру. Среди потенциальных инвесторов — представители государств Ближнего Востока, включая Dubai Aerospace или Mubadala Development. Также интерес к покупке ILFC и других подразделений AIG проявляла принадлежащая Уоррену Баффетту Berkshire Hathaway.
Операции страховщика в Китае, Тайване, Таиланде и Японии, как ожидается, привлекут интерес частных инвестиционных компаний, включая KKR. Потенциальными покупателями подразделений AIG являются также германская Allianz, французская Axa, итальянская Generali и британские Prudential и Aviva.
«Интерфакс-Украина»