Обзор новостей финансового и фондового рынков
Крупнейшей страховой компании США American International Group (AIG), возможно, придется привлечь $15 млрд. для предотвращения дальнейших убытков, связанных с американским рынком жилья, полагают эксперты Morgan Stanley.
Они ухудшили рекомендацию для акций AIG до «на уровне рынка» с «выше рынка», а также сократили оценку их стоимости на 29% — до $25, приводит прогноз Morgan Stanley агентство Bloomberg.
Инвесторы должны с сомнением покупать акции страховщика до 25 сентября, когда новый главный исполнительный директор AIG может заявить о необходимости привлечения нового капитала.
«Мы уверены в том, что возможно значительное увеличение капитала, вероятно в диапазоне $10-15 млрд.,— сообщается в отчете Morgan Stanley.— Краткосрочный прогноз очень мрачный».
Ранее эксперты Sanford Bernstein прогнозировали, что AIG может потребоваться привлечение капитала на сумму до $20 млрд.
AIG зафиксировала убыток по итогам уже трех кварталов подряд, списав по ипотечным кредитам около $25 млрд.
Стоимость акций страховщика на предварительных торгах в пятницу упала на 97 центов — до $20,25. С начала текущего года они подешевели на 64%, что является наихудшим показателем среди бумаг, которые входят в расчет индекса Dow Jones Industrial Average.
Мировые рынки растут на новостях о Fannie Mae и Freddie Mac
Рост фондовых рынков стран Европы и Азии в понедельник вызвал рекордное с июля повышение сводного индекса MSCI World. Причиной этого стало решение властей США взять под временное управление две крупнейшие ипотечные компании страны Fannie Mae и Freddie Mac, что должно помочь восстановлению ипотечного рынка.
Госконтроль над Fannie Mae и Freddie Mac «является началом завершения проблемы», полагает главный инвестиционный директор по мировым ценным бумагам RCM Ltd. Люси МакДональд. «Мы увидели дно для финансовых акций»,— добавила она.
MSCI World увеличился в понедельник на 1,7%. Рост европейского индикатора Dow Jones Stoxx 600 и MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках азиатско-тихоокеанского региона, составляет соответственно 3,9% и 4,5%, что является наиболее существенным подъемом с января.
Лидерами увеличения цен выступают акции банков и финансовых компаний. Так, бумаги UBS, наиболее пострадавшего от ипотечного кризиса банка Европы, подорожали на 12%, так же, как и акции крупнейшего по объему активов японского банка Mizuho Financial Group. Котировки акций американского Citigroup увеличились на 5,9%.
Между тем цена акций Fannie Mae и Freddie Mac, на долю которых приходится основная часть рынка ипотечного кредитования в США, упала в ходе европейских торгов на 49% и 50% соответственно. Аналитики Citigroup и Lehman Brothers рекомендовали продавать акции двух ипотечных гигантов.
Несмотря на правительственную поддержку Fannie Mae и Freddie Mac, самым важным остается стабилизация цен на жилье. Кроме того, волна лишений прав выкупа имущества вряд ли спадет прямо сейчас.
Управление Fannie Mae и Freddie Mac, как было объявлено в воскресенье, возьмет на себя регулятор ипотечного рынка — Федеральное агентство по жилищному кредитованию. CEO двух компаний покинут свои посты, в дальнейшем судьбу Fannie Mae и Freddie Mac будет решать Конгресс, который в свое время инициировал создание этих институтов.
Цены российских акций немного скорректировались вниз
Стоимость большинства российских акций во второй половине дня в понедельник незначительно скорректировалась вниз, при этом активность игроков достаточно низкая, основные сделки были совершены утром. К концу торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ рост цены большинства фишек после открытия ростом на 4-9% составил 2-6%. Индекс РТС составил 1508,41 пункта (+2,67%), индекс ММВБ — 1273,78 пункта (+3,16%).
В частности, на РТС рост стоимости обыкновенных акций Сбербанка РФ по сравнению с закрытием пятницы составил 6,21%, ВТБ — 6,54%, «Сургутнефтегаза» — 5,4%, «Роснефти» — 4,52%, «Газпрома» — 3,3%, «ЛУКОЙЛа» — 3,72%, «МТС» — 4,59%, «Полюс Золота» — 4,25%, ГМК «Норильский никель» — 0,6%.
По мнению аналитиков, основные сделки с российскими акциями на фоне улучшения конъюнктуры мировых фондовых рынков после решения правительства США взять под контроль две крупнейшие ипотечные компании страны были совершены в первые полчаса торгов. Рынок акций РФ открылся в понедельник резким ростом цен основных голубых фишек, затем первую половину дня провел в боковом тренде, преимущественно корректируясь вниз.
«Некоторое сползание российского фондового рынка обусловлено низкой активностью. С утра закрылись оставшиеся с пятницы шорты (короткие позиции), и, возможно, игроки снова начинают открывать короткие позиции. Причин для дальнейшего роста пока нет. Основные объемы прошли утром, активность игроков закончилась, едва начавшись. Ожидалась поддержка с открытием лондонских торгов, но ее не образовалось, и российский рынок затих в ожидании дальнейших новостей»,— сказал аналитик ФК «Уралсиб» Кирилл Клейнер.
По мнению вице-президента департамента рынков акций инвестиционного банка «КИТ Финанс» Сергея Аброчнова, устойчивого роста в долгосрочной перспективе на российском рынке ожидать не стоит из-за сохранения политической нестабильности. Рынок будет спекулятивным, волатильным, скачки вверх и вниз могут достигать 5-10%. Он считает, что в ближайшее время инвесторам стоит избегать операций на фондовом рынке. Говоря о торговой сессии понедельника, специалист ИБ «КИТ Финанс» высказал предположение, что торги закроются в положительной зоне.
«Интерфакс-Украина»