Банк «Пивденный» планирует продать иностранным инвесторам до 25% акций, проведя IPO на зарубежной бирже
Как стало известно «i», в следующем году банк «Пивденный» планирует продать иностранным инвесторам до 25% акций, проведя IPO на зарубежной бирже. Его акционеры хотят получить $150-180 млн. Однако их ожидания могут не оправдаться. Эксперты ожидают снижения коэффициента-мультипликатора (отношение цены к капиталу) банков при проведении IPO до 3,5-4.
Как сообщил «i» источник в банковских кругах, планируется продать 20-25% акций банка на франкфуртской или лондонской бирже. Финансист выразил свое личное мнение о том, что интерес иностранных инвесторов к новым рынкам (emerging markets) остается достаточно высоким, поэтому если банки не будут испытывать проблем с рефинансированием внешних займов, покупатели на акции «Пивденного» найдутся.
Председатель правления банка «Пивденный» Вадим Мороховский подтвердил намерение акционеров продать определенную долю акций банка на бирже. «Мы планируем провести IPO в течение ближайших 18 месяцев. Мы будем делать размещение в Лондоне. Правда, пока не решили, какую площадку для этого избрать — основную или альтернативную (AIM). Думаю, сегодня некорректно говорить как о процентах, которые будут выставлены на продажу, так и об ожиданиях по multiplies. Однако, по моим оценкам, на сегодня справедливая цена акций украинских банков колеблется на уровне 4,5-5,3 к капиталу — в зависимости от того, заходит портфельный инвестор или стратегический»,— заявил «i» господин Мороховский.
Банк «Пивденный», контролируемый семьей одесских предпринимателей Беккеров,— второй после банка «Надра», который заявил о желании привлечь капитал с помощью публичного размещения акций в 2008-2009 гг. Однако мультипликатор при продаже небольших пакетов акций этих банков может оказаться не так высок, как надеются их акционеры. По мнению аналитиков, стоимость украинских банковских учреждений будет снижаться вслед за торможением темпов роста активов банковской системы.
По мнению председателя правления «Райффайзен Банка Аваль» Владимира Лавренчука, банковская система не может постоянно расти на 60% в год. Темпы роста кредитной задолженности населения значительно превышают темпы роста их реальных доходов. «Мы близки к тому уровню, когда аппетиты банков по кредитованию населения будут снижаться в ответ на ограничение способности населения выплачивать займы»,— говорит банкир. Так что вслед за торможением роста вниз пойдут и цены.
Если консолидировать выступления представителей Fitch, ИК «Ренессанс Капитал Украина» и топ-менеджмента банков с иностранным капиталом, которые прозвучали на конференции Adam Smith на минувшей неделе, собственникам украинских банков нужно готовиться, что цена их детищ в будущем году будет колебаться вокруг 3,5-4 капиталов.